82岁周大福拟在港上市 或以募资扩张网络

入主中原

　　内地市场第一大 “金铺”——周大福，即将在香港上市。
　　据悉，周大福为香港十大富豪之一郑裕彤旗下企业，品牌创立于1929年，拥有员工超过3000名。
　　德意志银行预期，公司估值在2410亿~3020亿港元，相当于2012年市盈率的近30倍。
　　昨日 （11月16日），《每日经济新闻》记者了解到，周大福计划发行10.5亿股股份，相当于上市后股本的10.5%，最多募集资金30亿美元。初步拟于12月8日定价，并于12月15日在香港挂牌上市。
　　事实上，如果周大福成功上市，不但将成为香港新股Shi场下半年最大一笔IPO，也将成为今年7月以来全球第一大IPO。
　　在亚洲珠宝行业中占据绝对龙头地位的周大福，其销售规模是同业的六福 （00590,HK）以及周生生（00116,HK）的3至4倍。投行报告指出，周大福能享有如此高的估值，主要原因在于其为行业龙头企业，且2009年至2011年间复合年增长率达38%。
　　周大福IPO的承销团阵容十分庞大，包括高盛、摩根大通、德银、汇丰、花旗、瑞银以及瑞信。
　　高盛报告指出，目前中国消费者在钻石产品的消费比重为6%至8%，远低于美国市场的40%，市场潜力巨大。德银也表示，周大福可受惠于未来中国奢侈品市场消费的强劲增长。
　　有业内人士分析指出，周大福集团是DeBeersGroup指定交易商之一，可获直接配售天然钻石原胚，并在南非拥有两家钻石切割厂，除开采钻石外，其业务范围几乎囊括了从生产到销售的全部环节。
　　周大福表示，上市集资所得的资金，将有约50%用于购买原材料，约17%偿还来自大股东周大福企业的贷款，约14.4%偿还上市前预先派发股息所借取的贷款，余额用来装修分店等。
　　据了解，截至9月底，周大福在香港及内地共设有1500家分店，覆盖内地250个城市，去年在内地的市场占有率达12.6％，港澳地区更达20.1％。
　　同时，周大福高层透露，其目标是在2012年到2015年间每年净增加200个珠宝首饰零售点，在2016年达到约2000个珠宝首饰零售点的布局。
　　中投顾问IPO咨询部分析师杨文柳向《每日经济新闻》记者表示，周大福为亚洲珠宝行业龙头企业，预计其今年净利润将会超过50亿元。
　　杨文柳还指出，目前全球经济疲软，市场景气度不好，但也正是经济由谷底向上反弹的关键时刻。为了在接下来的经济复苏过程中把握先机，周大福必须继续扩大营销网络和市场份额，以推动业绩的进一步提高，因此需要大量资金的注入，这也是目前虽然行情不好，但周大福仍坚持上市的主因。
　　“目前存在的主要变数在于宏观经济环境的动荡，珠宝行业的发展态势与经济发展环境密切相关，如果经济发生波动，势必威胁到周大福的进一步发展。”杨文柳说。