期货大户空单快速增加

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　　晨报记者 张佳昺
　　昨日A股普涨，沪深300指数大涨69.51点，涨幅为2.1%，报收3375.67点。主力合约表现略强于现货指数，期现货价差进一步扩大。
　　近期合约方面，IF1011合约上涨77.60点，涨幅2.32%，报收3423.8点，期现货价差为48.13点。全日共成交308628张，未平仓合约数为28270张，较上一交易日增加2539张；IF1012合约则上涨74.60点，涨幅2.22%，报收2439.60点，期现货价差为63.93点，全日共成交12844张，未平仓合约数为6120张，较上一交易日增加567张。
　　远期合约方面，IF1103合约上涨78.20点，涨幅2.29%，报收3500点，期现货价差为124.33点，全日共成交1614张，未平仓合约数为1840张，较上一交易日增加119张；IF1106合约合约则上涨63.40点，涨幅1.82%，是唯一一个表现逊于现货的期指合约，期现货价差报收167.33点，全日共成交244张，未平仓合约数为226张，较上一交易日减少8张。
　　期现货价差是一个反应期货投资者愿意为未来买入沪深300指数付出多少成本的指标，期现货价差越高意味着市场对后市越发看好。以最远期的IF1106合约为例，在市场低迷时，最远期合约的期现货价差往往不足80点，甚至低至60点亦有出现，而如今期现货价差却高达167.33点，这意味着套利者持有IF1106合约合约至明年6月交割，八个月多可以获得无风险收益4.96%，这是极为可观的套利收益，可见市场对于后市多么乐观。不过，过于乐观对于股Shi从来不是好事，物极必反最适用于投资市场了。
　　中金所披露的持仓数据显示，昨日“空军司令”国泰君安持有的多单增加138张至2148张，持有的空单则增加431张至5384张，其净空单由此增至3236张。虽然空单增加很快，但是国泰君安却没保住空单第一大户的位置，中证期货昨日增持1226张空单至5435张，成为持有空单第一多的经纪商。目前持仓量前20的机构合计持有多单20946张，持有空单23151张，净空单数为2205张，可见目前期货大户们有着很强的做空意愿。从过往表现来看，它们的仓位变动具有着颇强的预见性。
　　
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