达林强硬反对 泛欧金融监管机制恐难产

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欧盟轮值主席菲舍尔在峰会前表态称，推出新监管规则要“适时”，新条例和细则的引入要“循序渐进”
6月18-19日召开的欧盟夏季峰会，将讨论建立一套泛欧金融稳定监管体系，包括成立新机构，并出台针对对冲基金和其它另类投资的政策指导方针。
这个最初由FaGuo总统萨科齐提出的统一监管建议在英国引起强烈反弹，有关借款限制的规则草案甚至被业界指为“FaGuo针对英国的阴谋”。
“我们必须确保在欧洲和国际一级不允许（金融监管）与国家管理机构脱钩， ”英国财政大臣达林(Alistair Darling)6月16日晚说，“必须保留本国监管机构和政府之间至关重要的联系。”
达林是向英国大型银行机构负责人发表上述讲话的。本报记者得到的达林演讲稿记录显示，他声明英国将反对由欧盟委员会提供一个泛欧监管机构的计划。达林还表示，锐化银行监管者的判断才是防止未来银行危机的途径，这被业界视为暗示英国对金融监管规则的修订将是有限的。
此前本报记者在伦敦听到捷克总理菲舍尔(Jan Fischer)的一番讲话，也让这次欧盟理事会究竟能够出台怎样一套泛欧金融监管机制打上问号。
“太快引入太多新的严格规定，只会延长目前的经济衰退，延迟复苏的预期。” 菲舍尔6月15日下午在英国皇家国际事务研究所这样说道。将以欧盟轮值主席身份主持这次会议的菲舍尔强调， 推出新监管规则要“适时”，新条例和细则的引入必须循序渐进，这一点至关重要。
这听起来像是一个给英国的福音——如果不能阻止，拖延实施也不失为良策。
欧盟峰会前表态的玄机
英国金融界一直对欧盟即将推出的新监管规则忧心忡忡，担心那将严重削弱英国在全球金融业的领先地位和竞争力。银行家们甚至私下抱怨，政府被议员报销丑闻牵扯太多精力，以至无暇顾及英国金融业将被扼杀的利益。
英国首相布朗对此极力否认。布朗声称，达林在此前的欧盟财长会议上力排众议，才让其他成员国财长同意，应该由承担银行救助费用的各国政府对银行是否应当获救拥有最终发言权。
菲舍尔在与布朗会晤后的讲话无疑透露了某些信号。他们在这次会晤中讨论了欧洲金融监管部门的新架构。
菲舍尔对英国皇家国际事务研究所的会员们表示，他赞成在欧盟内部建立一套基本的金融监管体系，并确保制度得到遵守；而眼下，欧盟各国的意见正在趋同，但仍有调整余地。
菲舍尔的态度让欧盟新金融监管体系能否顺利启动更加值得怀疑了。此前，尽管IMF一再呼吁，欧洲仍拒绝对银行业采取被市场认为更透明的压力测试手段。欧洲政策研究中心主任格罗斯博士（Daniel Gros）向本报记者表示，在欧洲银行界，并没有足够的信息来适当评估跨境风险。
“我们必须承认，危机已显示出有必要建立一个权力机构，以确定合理的监管规则和提供有效的协调空间，这主要是在危机期间，” 菲舍尔说，“一个共同管理的共同金融市场应该建立合理的、能够被尊重和遵守的规则，在欧洲各地创造同样的条件。”
他举例指出，类似这次金融危机爆发时，一些欧洲国家相继推出不同的存款保障从而造成不平等竞争环境的情况，不应该再重复。
在与布朗见面之前，菲舍尔已经连续会晤了欧盟委员会主席巴罗佐、德国总理默克尔、FaGuo总统萨科齐，以便就欧洲金融监管、哥本哈根会议筹备等峰会重要议题达成共识。
菲舍尔上月初才获正式任命，于10月大选前主持过渡政府。早些时候捷克前总理因被投不信任票下台，导致欧盟轮值主席这个政治角色出现前所未有的一个多月真空。主持完这次的欧盟峰会，捷克的欧盟轮值主席也将交棒西班牙。
捷克总理还认为现在就谈论所谓投资市场信心恢复还为时过早，“现在只有非常非常小的绿色嫩芽。” 他一边用手指比划一边说。
这位过去一直担任捷克统计局长的前统计学家警告说，危机首当其冲的受害者是企业，然后是家庭。“对家庭的冲击还未到来，这是一个问题。”
欧盟统一监管理想
这次欧盟理事会上将要讨论的，是欧盟委员会5月27日拿出的改革方案。这套方案意在终结欧盟各国监管条块分割的局面。
欧盟有超过8000家银行，但三分之二的总资产掌握在40余家跨国金融集团手中。这些金融巨头分别受不同成员国的监管，相互之间缺乏有效的信息交流和协调。由于对欧洲银行业进行更透明的统一压力测试的提议一直难以获得通过，迄今，欧洲金融机构的风险敞口究竟有多大仍然是个谜，只有IMF的一个大致估算数字。
根据这套方案，欧盟将设立一个由欧洲中央银行牵头、欧盟各成员国央行组成的“欧洲系统性风险理事会”，负责监测整个欧盟金融市场上可能出现的系统性风险，及时发出预警，并在必要情况下建议采取何种措施。
该方案建议，理事会主席由欧洲央行行长出任，考虑到各成员国的接受能力，理事会做出的建议不具备约束力，但各国需就不按建议行事做出合理解释。
与此同时，欧盟将强化现有三个专门委员会的职能，确保各国银行业、保险业和证券业的监管标准一致，并统一执行欧盟规定。这三个委员会由成员国监管机构代表组成，将有权解决成员国监管机构之间的分歧。
欧盟委员会的这套改革方案基本采纳了前国际货币基金组织总裁雅克·德拉罗西埃领导的专家小组今年2月提出的建议。早在去年11月，欧盟委员会便委任其牵头提出监管改革方案。
按原定计划，欧盟成员国领导人将在本周四至周五召开的峰会上重点审议该方案。 如获通过，欧盟委员会将于今年秋季拟定相关立法建议，正式启动立法程序。欧盟内部有预计认为，欧盟最迟将在2011年建成一个集银行、证券、保险监管职能于一身的欧洲系统风险理事会，2013年全面实现欧洲金融市场统一监管目标。如果一切付诸实施，将在三年后对这套新系统进行审查，看是否有必要改变。
作为欧盟监管改革的重要内容，今年4月底欧盟出台的一项立法草案，也首次将对冲基金和私募股权投资基金置于严格监管之下。根据该草案，凡管理资金规模超过5亿欧元的私募基金和超过1亿欧元的对冲基金，今后必须在监管机构注册后才能在欧盟市场上开展业务。在非欧盟国家设立的对冲基金和私募基金，在确定其注册所在国相关监管体系与欧盟大体相当后，经过3年过渡期，才能进入欧盟市场。最近该草案又增加了一项有关借款限制的规定，这将致使对冲基金很多投资策略无法实施。
本月初，英国几家大型对冲基金机构已经向英国财政部表示，如果欧盟方面对有关借款限制的法规草案不做根本性修改，它们将不得不撤出英国市场。
一些对冲基金声称已准备将业务转移到瑞士或者纽约。伦敦是全球对冲基金最大的基地。
英国显然已经准备好在这次会议上为其核心利益而战。英国财政部和金融管理局官员稍早在会晤英国一些大型对冲基金的负责人时表示，欧盟的部分限制不尽合理，他们将努力争取修改相关内容。

英国上议院欧盟委员会17日提交的一份报告明确表示，英国应该反对目前的提案，欧盟不需要太急于立法管制金融市场，那只会导致对冲基金被迫撤离欧盟27国。