200人红线挡道股东人数超标成阻碍

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200人红线挡道股东人数超标成阻碍
每经记者 张 玮 发自北京
上市受阻3年之久的城市商业银行再见曙光，然而股东人数严重超标则成其上市道路上的另一个坎。
近日，财政部联合一行三会正式出台《关于规范金融企业内部职工持股的通知》(财金(2010)97号，以下简称《通知》)，《通知》规定上市城商行公开发行新股后内部职工持股比例不得超过总股本的10%，单一职工持股数量不得超过总股本的1‰或50万股(按孰低原则确定)。
某地方银监局人士在接受《每日经济新闻》采访时指出，由于城商行上市前内部职工持股的清理规范标准得以确认，这标志着城商行有望重启IPO，各项标准的认定会使城商行提速其上市的进程，但各家城商行由于股东人数的严重超标，其上市的进程因此充满了变数。
《通知》未提股东人数
《每日经济新闻》记者查阅原文发现，《通知》对股东人数尚无定论，对于此前坊间盛传的“城商行上市，其股东人数200人的红线或被突破”的消息，文件没有任何具体说明。
某城商行内部人士告诉记者，北京、南京、宁波银行上市，3家银行股东数均大大超过200人，并不符合当时新《公司法》的规定。他还表示，由于《通知》在文中强调“各项工作必须符合《公司法》、《商业银行法》、《证券法》等有关法律规定”。这也就意味着，上市前城商行的股东人数仍然不能超过200人，“但也不排除特批的可能，这都存在很大的不确定性，毕竟(城商行上市)是有先例的。”
削减超标的股东人数
数据显示，截至2009年末，上海银行、大连银行、杭州银行、重庆银行股东人数分别为40064人、5219人、1827人、3345人，均远远超过200人。
“严重超标的股东人数是阻碍城商行上市的巨大障碍，肯定不能把赌注全押在监管部门的特批上。”上述城商行内部人士指出，城商行目前一大工作就是动员小股东将股份转让给某个法人股东，同时，对小股东的股权进行回购也是重要方法。
关于对职工股权的回购，《通知》规定，提出IPO申请的金融企业，应采取回购内部职工持股、向其他法人股东和机构投资者转让等方式，进一步降低内部职工持股的数量和比例，回购或转让价格由双方协商确定。
2009年末，大连银行、杭州银行、盛京银行、重庆银行的自然人持股比例分别为11.79%、11.75%、3.59%、2.81%。有分析观点指出，就算所有的自然人持股都算作内部职工持股，这些银行上市后也能轻易将内部职工持股稀释到10%以下。
上述地方银监局人士向记者指出，对于城商行而言，内部职工持股不超10%并非难题，“这得看回购双方的价格能否谈得拢。”他表示，真正能推动城商行上市进程的，还是要看各城商行对200人股东这一红线的处理。
盛京银行或领跑第一棒
在排队上市的城商行中，盛京银行较早递交上市申请，极可能在年内拔得上市头筹。
2008年，盛京银行开始前期准备工作，接受上市辅导。2009年11月，盛京银行在其临时股东大会就已通过了《关于首次公开发行人民币普通股(A股)股票并上市的议案》。此后，盛京银行高层曾透露，盛京银行已通过上市辅导验收，近期将向证jian会报件，力争年内实现A股上市。
截至2009年12月末，盛京银行总资产达1578.58亿元，各项存款余额1086.9亿元，不良贷款率0.94%，资本充足率12.01%，当期实现利润16.84亿元。财务指标在排队上市城商行中并不算突出。