美国最老牌货币基金清盘 中投54亿美元投资触雷

白鹤

美国最老牌货币基金清盘 中投54亿美元投资触雷

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2008-10-14 08:40  来源：北京晨报
　　晨报讯 伴随美国金融危机的层层释放，一向被认为低风险的货币市场基金也“触雷”。美国证券交易委员会的文件显示，中国投资有限公司（中投公司）在美国货币市场基金有巨额投资，其中接近54亿美元的投资出现问题。


　　截至今年9月初，在美国历史最悠久的货币市场基金Reserve Primary Fund的持有人名单上，中投公司旗下的Stable Investment公司是最大持有人，持有份额折合市值约54亿美元。这只基金曾购买巨额雷曼兄弟债券。上月中旬，雷曼兄弟宣布申请破产之后，上述债券价值所剩无几，直接导致该基金于上月下旬开始清盘。在暂停赎回之前，Stable Investment是否已经撤出，目前尚不得而知。据悉，Stable Investment还持有另外3只货币市场基金份额，折合市值约为59亿美元。


　　此外，去年在美国金融危机集中爆发前，中投公司曾斥资80亿美元投资美国百仕通和摩根士丹利公司，目前账面亏损总额约61亿美元。


　　“避风港”也能破产


　　颠覆传统理财观念


　　美国金融危机果然“超越人类经验”，又一次颠覆了人们固有的理财观念。长期以来，货币市场基金被视为安全的资金“避风港”，其安全性仅次于银行存款和国债。每当股Shi疲软时，就会有专家提示，应该配置货币市场基金，既能使资金保持一定的收益，又能在其他投资机会到来时迅速赎回变现，可谓“进可攻，退可守”。


　　美国的货币市场基金远比中国发达。在本次金融危机爆发前，美国几乎半数家庭持有货币市场基金。


　　事实再次告诉我们，不论风险出现的概率多么小，理财仍有蚀掉老本的可能。货币市场基金一般投资于剩余期限在一年以内的国债、金融债、央行票据、债券回购和同业存款等低风险证券品种。在正常情况下，这些品种出问题的可能性很小。然而，谁也不能保证未来不会出现另一个雷曼兄弟。


　　除了投资对象的风险外，根据货币市场基金特有的估值方法，如果市场利率发生急剧变动或者基金出现巨额赎回，基金净值可能被摊薄，情况严重时会跌破面值。


　　在中国市场，多年前也曾发生过个别货币市场基金单日收益为负的情况，不过极罕见。与血雨腥风的美国市场相比，中国的投资者目前倒不至于为小概率事件担心，但有一个理念仍要反复吟唱——零风险的投资，从来就不存在。