冰島破產

岸上的猪

2008-10-22 撰文者：郭奕伶、單小懿

從漁夫翻身銀行家，再歸零──十月十七日，經過九千六百多公里的飛行，我們抵達冰島，地平線的盡頭是冰雪覆蓋的高山，地上還升起白煙裊裊的地熱。兩週前，這個小島以「漁夫變銀行家」的金融神話聞名，如今，這個天堂國度破產，島內的子民，背負著與日俱增的外債、物價急遽攀升……。我們走在全球最北的首都：雷克雅維克城，擁有水藍色眼珠的維京後裔們，外表看來平靜，心裡卻蘊藏著沉重的不安，就像地熱的巨大能量，即將迸發。從天堂到地獄，竟是如此迅速……。

故事的開始，很美麗。

北緯六十四度，三十萬人的漁業小國，創造了全球金融奇蹟。

小島上，有兩百座年輕的火山、千年不化的冰原，源源不絕的地熱從地下迸出。因為鄰近北極圈，是地球上少數可以看到極光之處；四面臨海，人們出海可賞鯨、豚、候鳥。

島上的居民，是維京人的後裔，他們必須強壯，不被滔天巨浪吞噬；也要抓住機會、奮力一搏，才能對抗無法預期的暴風雨、飄忽不定的魚群。他們，生來就要與大海、氣候搏鬥；踏上甲板，就是戰場。

小島的漁獲量稱霸世界，全球四分之一的鱈魚來自此地。然而，七年前，老天爺賜了一個「好機會」，漁夫們一個個換上西裝，打起領帶，成了銀行家。彷彿手上有一根魔杖般，漁夫銀行家們玩起鈔票的功力跟捕魚一樣了得，成為世界第八富有的國家（依○七年人均國民所得排名），更被評選為最適合居住的國度。

這是個彷彿天堂般的國度。

然而，十月七日，「冰島的銀行神話破滅了。」冰島總理哈德（Geir Haarde）宣布，國家瀕臨破產。至二○○七年底，前三大銀行（編按：Kaupthing、Landsbankinn和Glitnir）的資產總額，竟是冰島國內生產毛額（GDP）的十倍。從二○○七年七月起，冰島股Shi也從九千點重挫，垂直急墜到十月十六日的六百四十點。

外表平靜無波：不見銀行擠兌、搶購物資畫面

這會是什麼情景？十月十六日，《商業周刊》採訪團隊前往冰島探求答案。

行前，我們想像的畫面是：銀行擠兌、物價飆翻天、人們搶購物資、商店拒收冰島克朗、歐元黑市橫行……。為此，副總編輯奕伶還特別帶了十包泡麵，以免有錢也買不到食物。

忐忑不安的，我們展開了九千六百多公里的飛行。在倫敦轉機時，我們巧遇二十幾個冰島人，他們打扮時尚，剛從南非旅行兩週回國。他們在機場大肆消費，提著大包小包上飛機。這個國家破產了？

飛機上，這群冰島人更拿起信用卡，豪氣的買下價值不菲的項鍊、手表。冰島航空的3C先進配備，年輕人們熟練的拿出電腦，在飛機上利用Wi-Fi上網，人手一台iPod，接到座位前小螢幕旁的USB，看自己下載的ＭＶ……。這是破產國家的人民嗎？

坐在我前面的冰島老太太亞西鐸（Asthitdur），是退休的生化學家，我忍不住問她：「你們不驚慌嗎？現在心情如何？」她微笑說著，她們在南非才聽到這個消息，但是，「七○年代，我們也經歷過冰島克朗貶值五○％的金融危機、去年又發生地震、以前還有火山爆發。所以，我們該遇過的都遇過了，我相信，一切都會度過的！」

看來，我們比她還緊張。

今年以來，冰島克朗兌歐元匯價已貶值六三％，在國際市場上，冰島克朗一文不值，我們問空姐：「你們現在還收冰島克朗嗎？」

「當然當然，我們收。你可以任選克朗、美元或歐元付款。」空姐很篤定。

帶著滿腔疑惑，我們抵達了冰島，搭著巴士前往首都：雷克雅維克（Reykjavik，以下簡稱雷市），這個住了三分之二冰島人的小城市。

沿路，天氣變幻，右邊的天空才剛灑下金色陽光，左邊卻已烏雲密布，一望無際的平原上，覆蓋著黝黑的火山土壤，稜角分明的礫石上長著寒帶的苔蘚。

「四十九、五十、五十一……。」我們數算著沿路上的起重機，一個瀕臨破產的國度，竟還有超過六十輛起重機在建造住宅？顯然，兩個禮拜前，無人預料到，一場翻天覆地的巨浪正朝小島襲來？

抵達雷市已是傍晚，想像中的搶購物資、銀行擠兌畫面並未出現，冰島的外表，與平常並無二致。

內心潛藏不安：存款匯出遭凍結、失業率攀升

直到與一位典型的冰島人碰面時，我們才得以深入冰島人內心的不安與哀愁。他是一名房地產投資商人，Investum的執行長席格（Sigurdur Kiernan）。

我們問席格：過去這十天，你最困難的決定是什麼？

「如何處理我的存款，是我最困難的決定，」他思索了一下，緩緩說道。席格水藍色的眼睛藏不住心裡的憂鬱。

過去七年，他們躋身全球最富有人士的行列，成了千萬富翁，甚至億萬富翁。他們對前景一片樂觀，年賺千萬冰島克朗還不夠，他們還向銀行借出日圓、歐元的低利貸款，實現夢想，買下高檔汽車、高科技3C產品，或投資股票、基金。不只如此，他們還每年到西班牙等全球景點度假。

然而，冰島前三大銀行宣布破產後，島上的人民個個都想捍衛自己的財富，包括席格。「我第一個想到的，就是趕快把原本兩百萬歐元的存款匯到盧森堡的銀行帳戶。」他搖頭嘆道：「但是，我這筆錢現在卻不知流向。」

怎麼會這樣？奕伶與我面面相覷。

「我不知道，」席格聳肩無奈的說：「就在我匯款出去時，政府宣布人民不准對外匯出存款，」「我查過了，到現在，這筆錢還沒有到我的盧森堡帳戶，可能被卡在清算銀行吧，出不去、也進不來。」

哪一家清算銀行？在歐洲，還是美國？「應該是美國吧。」他也不確定，「總之，我的兩百萬歐元消失了。」

在這十天裡，「我還得把其他的國內存款分成十個不同的帳戶。」席格說，這樣才能得到政府的保障。

席格的狀況並非特例。因為外債高築，信用破產，各國不但不接受冰島克朗，還凍結冰島銀行在海外的資產，因此，這個國家就像撞上冰山的鐵達尼號，正駛入一個悲慘的惡性循環：海外資產無法變現→銀行資金告急→無法償付外債→貨幣貶值→外債金額攀升→通貨膨脹（因為冰島物資仰賴進口）→消費力減弱→私人投資、國家建設停擺……。

因此，冰島政府禁止本地資金外流，人民即便在銀行有存款，每人提領現金不得超過等值兩千歐元的冰島克朗。如果有買車、買房、投資等需求，也不能領錢嗎？

席格無奈搖頭：「這需要經過一關關繁複而嚴格的審核，多數得到的答案都是，不行！」

因此，交易凍結，冰島經濟活動真的駛向冰河時期。

這還不是最讓人難過的。席格說，昨天，他才到冰島第二大銀行Landsbankinn開會，銀行主管正對員工宣布財務狀況，並準備被國家接管，「行員們邊聽邊哭，他們擔心未來會沒有工作。」今天，他與記者碰面前，打算與銀行的投資部門人員洽談合作，但一走進銀行，「我熟悉的企業金融部門，一整個辦公室本來坐滿四、五十個人，今天，卻只剩下四、五個人，整區空蕩蕩的。聽說銀行已經裁了兩、三百人。」

去年以前，冰島是低失業率國家，僅約一％人口失業，但今年，官方預估失業率將超過一○％，估計有四分之一的金融人士將被裁員。

致富神話破滅：有行員重回漁業、有的正待業

席格的故事，正是冰島神話破滅的縮影。席格說，冰島人從青少年期就被要求自力更生，多數人都會到漁業加工廠打工賺學費，他也是其一。

但大學時，短暫的漁業打工，讓他知道，自己不適合這個行業。十年前，冰島銀行私有化一波波展開，漁夫、工程師紛紛轉戰金融業，席格也加入了那波轉職潮。他看好金融業前景，從土木工程轉念MBA，接著進入銀行，在企業放款部門工作。

「當時我的月薪約一百萬冰島克朗（約合新台幣三十二萬元），加上選擇權、紅利約兩百萬克朗，是工程師的兩倍。」換算成新台幣，他的年薪將超過四百四十萬元。

在那七年裡，他的財富與冰島經濟同步成長。跟多數人想法一樣，席格認為冰島榮景應該會持續下去。一年半前，他自行創業，在全球尋找金主，共同參與大型房地產開發案，並在倫敦、盧森堡設有據點。

沒想到，兩年不到，國家竟然破產了！覆巢之下無完卵，他公司的營運資金也沒了，生意停擺。「創業是我的夢想，當初也是想闖蕩一下才離開銀行，沒想到現在變成這樣。」他再嘆氣。

就像《華爾街日報》中描述的，冰島第三大銀行Glitnir行員戴維森（Kristjan Davison），原本是漁業、水產加工業者，後來轉業至銀行，現在則因銀行被接管，他必須再從銀行員轉回漁業。席格的朋友，也有這樣的漁夫銀行家，現正待業中。

十月十八日，冰島當地的報紙頭條：「政府為了力挽狂瀾，一反過去堅持獨立，爭取加入歐盟。」過去，冰島曾被殖民，卻仍堅持要有自己的冰島語、文化，而尋求獨立。顯然，情勢迫在眉睫，上至政府，下至人民，正學著彎腰求生存。

就在此刻，我們走進雷市的市中心，在最著名的「購物大街」（main street）兩旁，盡是高檔專賣店，前衛的時裝、精美的廚具，還有Prada、Boss等名牌；BMW、Land Rover、Alfa Romeo等高級轎車則奔馳在馬路上。

可以想見當時「金融貴族」一批批誕生，高檔餐館、精品店如雨後春筍般進駐城中心的盛況。畢竟，當時冰島克朗大幅升值，冰島人不僅消費力高，還拚命借錢消費。根據《經濟學人》十月九日的報導，冰島的平均家計負債是家計可支配所得的二．一三倍，遠高於英國的一．六九倍、美國的一．四倍。

然而，如今，冰島真的「遺世而獨立」，島上的人民只能用冰島克朗交易，大家就像在玩大富翁遊戲一樣，拿著玩具紙鈔，互相交易。但出了冰島國界，冰島克朗早已成為國際棄嬰。

外國人撿便宜：冰島克朗貶值六成、資產等著賤賣

而冰島克朗貶值，對冰島人、外國人意義卻截然不同。對冰島人而言，除了魚產品外，冰島物資仰賴進口，但冰島克朗重挫，汽車、食品、家具等商品價格飛漲，「我們薪水沒有變，物價卻上漲一四％，銀行的存款不見、股票也變成壁紙了，」水電工艾瑞克（Eric）愁苦的說。
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鈔票變薄的感覺，我們一直到了當地超市才真正感覺。那兒四列收銀台，一個顧客都沒有，因為大家都嚇得不敢消費，只剩下一個收銀員在那兒閒得發慌。架子上的可樂，一罐標價一百九十九冰島克朗，我們問店員：「有漲價嗎？」她說，「每天價錢都不一樣啊！」七天前，價錢還是一百七十冰島克朗，一個禮拜漲了二十九冰島克朗，你算算漲幅多高！凡舉國外進口的，餅乾、糖果、飲料等民生物資，都開始漲了。冰島人只能期待政府可以保護他們不會面臨斷糧危機。

現在冰島也不能隨便將克朗換歐元或美元了，無論本地人或外國人，需要提出旅遊證明，銀行才給你一個人最多換三百二十歐元。

但對外國人而言，冰島克朗貶值六三％，冰島的資產正以三折、五折的賤價，等著被拍賣。

搶物資的狀況未出現，但是商家搶現金的情形已經非常明顯。我們聽說一家Pub推出「衰退啤酒」（recession beer）大促銷；街上最大的書店，用一條條黃色的標示把自己的建築物綁起來，宣告「買三送二」的流血大拍賣。過去觀光客總大嘆冰島物價過高；如今，遊客的購買力逆向升高，計程車的生意因遊客變多，反而比去年更好。高檔餐廳桌桌客滿，他們可能來自丹麥、來自瑞典、來自英國，總之就是來享受冰島的國難。

「你看，這台Land Rover，才用了一年，原先的二手價應該是兩百萬冰島克朗（約合新台幣六十四萬元），現在竟然只賣一百四十萬（約合新台幣四十五萬元）！」席格指著當天的報紙解釋著，「不止車子打三折、五折，房地產也大跌，我的朋友甚至專程來冰島買車，運回他的國家。」

冰島克朗貶值六三％，加上通膨一四％，也還有約三成的折扣空間。「對外國人來說，冰島東西現在都從七折以下開賣。」席格說。

似乎，也只有藉由打折出售資產，冰島才可能有再翻身的一天。只是，流血拍賣對過去十年的有錢人們，一點也不好受。

如果用一句話形容你這十天的心境？

「無助（hopeless）。」席格說，透露出冰島人此刻心裡難以宣洩的無助與憤怒。

我們再走到雷市的高速公路外圍，這裡是從二○○四年就展開的新市鎮計畫，當時市況大好，冰島政府大手筆計畫擴大都心，然而，現在這個計畫幾近停擺，因為其大股東、冰島第一大財團Portus Group營運困難，政府只接手會議中心、音樂廳。雖然造鎮計畫的展示大廳裡，仍有服務小姐，櫃上也擺放著五台大尺寸的蘋果電腦、穿堂上更設有先進的語音導覽設備，但是大廳冷清、空無一人。

路旁鋪柏油的捷克工人，告訴我們，他的薪水因冰島克朗貶值而縮減六成，正在發愁不知該怎麼匯回家裡。

雖然身陷金融風暴窘境，冰島往日的榮景還是讓許多人覺得不捨。

場景轉到雷市的一家印度餐廳，從倫敦來的史提夫（Steve），跟他的德國朋友告訴我們，他們已經連續第三年來此參加音樂節。「冰島是我的第二個故鄉。我喜歡這裡的音樂、商店，每一條街我都如數家珍。如果冰島真的破產了，我的心裡會失去一個很重要的東西。」他深刻的摀住胸口說。

危機也是轉機：人民學會謙卑、國家更團結

之後我們來到雷市的港口，這裡曾經是該國的主要漁港，當時人聲鼎沸，現在雖然停滿有錢人的私人遊艇，卻顯得空蕩、冷清。好不容易，迎面走來一位冰島大學生，他叫維帝瑪（Valdimar），他來此測量海岸。

雖然同胞們正在受苦，但他說，這未嘗不是一件好事。七年前，他完成環遊世界之旅回到冰島時，「人們因為富有變得驕傲、現實，對待外國人更是眼睛長在頭頂上。但現在遭逢金融危機，冰島人反而恢復和善，開始關心彼此，朋友聚會也會互相打氣。」

「所以我覺得冰島破產，對冰島人反而是好事。」他說。

「那你世界各地的朋友們，最近有沒問候你？」

「有啊，我的英國朋友們一直打電話來諷刺我。他們說，你們這些死冰島人，偷走我們英國人的錢！」

「我就回他，我們是維京人，是海盜，拿你們的錢是理所當然的，我們只不過做了幾百年前我們會做的事罷了。」維帝瑪哈哈大笑。

港邊，一切看起來都那麼美好：湛藍的海水，清澈的空氣、美麗的冰山，如詩如畫。而冰島人聰明，又有海盜的冒險、樂觀精神，誰會料得到，這次的放手一搏，卻將累積十年的「幸運財」，全付諸流水。

「我一點都不意外。」在台北擔任小劇場導演的冰島人丹尼爾（Daniel）說：「因為冰島人就是永遠在大好大壞中擺盪，性格極端。」冰火交融的地形，人們的個性也因此外冷內熱。

一千二百年前，挪威人移民到冰島，被丹麥殖民，爭取到獨立後，又歷經火山爆發、地震。過去，他們與大自然搏鬥；現在，他們則與金融海嘯搏鬥。

慣於與海搏命的漁夫，習慣在風浪裡下大注，以贏得豐富漁獲，他們早已習慣在天堂與地獄間擺盪。這次是否會被淹沒在金錢遊戲的反撲中，沒有人知道。但一次次走過困難，是冰島人的經驗，就在金融海嘯前，他們也才剛度過一次大地震。

象徵冰島精神的維京船，一千多年來引領著維京後裔冰島人乘風破浪，現在孤獨的挺立在冷冽的寒風中，面對無言且嚴峻的覆雪高山，冰島人的國家與他們的內心都在重整裝備，等待讓這艘維京船再出發……。

＊一分鐘看冰島

■面積：10萬3,000平方公里（相當於2.8個台灣）
■人口：31萬3,000千人（2008年）
■民族：維京人與其他外來移民通婚的後裔
■宗教：路德教派
■語言：冰島語
■建國：1944年
■首都：雷克雅維克
■時差：冬天比台灣慢8小時，夏天比台灣慢7小時
■夏冬季平均溫度：4-9月7.75℃，10-3月0.95℃
■人均國民所得：2007年54,100美元，排名世界第8，為台灣3.6倍

＊4個世界第一

聯合國評選最適合人居住的國家（2007）
每千人平均漁獲量5,657噸 （2006）
發電來自可再生資源比率77.4％（2006）
男性平均壽命79.4歲（2007）
資料來源：Statistics Iceland、Nation Master、OECD、FAO
整理：楊紹宏

＊冰島大事紀

墾殖及共和國時期

870-930　以挪威貴族為首的最初移民遷徙到冰島今日首都雷克雅維克。冰島語的雷克雅維克意指「冒著煙的灣岸」，以地熱資源聞名。
930-1262　移民者建立冰島共和國及全世界最早的議會。民間流傳名為「薩迦」（Saga）的神話及英雄傳奇，成為北歐神話的主要來源。基督教也在此時傳入。

挪威及丹麥統治期

1262　冰島成為挪威王國的屬地。
1402-04　黑死病襲擊冰島，一半人口死亡。
1536　挪威王國正式併入丹麥，冰島亦成為丹麥屬地。
1855　在學者席格若森（J? Sigur?son）的鼓吹下，冰島人從丹麥手上重新獲得自由貿易的權力。
1874　丹麥政府給予冰島有限自治。該年並起草冰島憲法。
1918　冰島取得完全自治地位，僅名義上從屬於丹麥。

獨立建國期

1944　冰島共和國建立。
1946　冰島加入聯合國。
1949-51　冰島成為北約創始會員國，並和美國簽訂防衛協議。根據協議，美國得在基夫拉維克（Keflav）設立軍事基地。
1955　冰島小說家拉克斯內斯（Halld? Kiljan Laxness）獲諾貝爾文學獎。拉克斯內斯重要作品有《獨立之子》、《冰島鐘聲》、《漁家女》。
1958　冰島與英國間因漁業問題爆發「鱈魚戰爭」，戰事持續十八年。最後冰島在歐洲各國的支持下，將經濟海域擴張至兩百海里。
1970　冰島加入歐洲自由貿易協會（EFTA）。協會會員國內部形成自由貿易區，與歐洲共同體相抗衡。
1989　冰島加入國際捕鯨委員會，中止商業捕鯨活動。
1994　歐洲經濟區（EEA）成立，冰島所屬的歐洲自由貿易協會得以在毋需加入歐盟（EU）的情況下，有條件與歐盟會員國自由貿易。冰島迄今未加入歐盟。
2006　最後駐冰島的美軍，從基夫拉維克空軍基地撤離。同年，冰島重新開放商業捕鯨，遭保育團體譴責。
2008　冰島面臨破產危機。

小辭典_何謂「國家破產」？  

跟公司破產不同，國際社會目前對「國家破產」尚無明確的定義。一般來說，國家破產是指「國家償債能力」出了問題，最大原因是出現大量財政及貿易赤字、外債，政府卻缺乏償還外債能力。

舉例來說，1980年代，拉丁美洲向國際金融機構借了許多外債，金額從1975年的750億美元，飆升到1983年的3,150億美元。石油危機後，歐美各國為抑制通膨而調升利率，頓時讓拉丁美洲國家無法支付利息。1982年，墨西哥財政部長首先宣布無法繼續償債，引發國際恐慌，產生一連串的拉美國家破產。這段期間，拉丁美洲人均GDP平均每年負成長0.9%，被稱為「失落的10年」。

那麼出現什麼樣的指標可以說一個國家真正破產？台灣大學政治系教授朱雲漢認為，如果其他國家扣押該國在海外的資產，而債權銀行也進行求償，這個國家的對外貿易與金融交易將會停止，那麼這個國家就真的破產了。 (文●蘇鵬元)

商業周刊 第1092期