形形色色的庞氏骗局

入主中原

庞氏骗局的前世今生（上）

　　文/陈思进
    2010年12月16日，被判监150年的前纳斯达克交易所主席麦道夫的儿子马克，在他父亲被捕两周年之际自杀身亡。这一消息令人唏嘘不已，不禁浮想联翩、夜不能寐。在麦道夫之后，大大小小的庞氏骗局不断被曝光。看来虽然太阳底下早就没有新鲜事，但“庞氏骗局”却一次又一次地发生在古今中外。
　　在金融市场上每隔几年就会出现一个杰出非凡的“赌王”和一个暴富的神话。不过遗憾得很，这些神话都无法持久，从长期资本管理公司到巴林银行以及华尔街几大投行的全军覆没，都无不证明了这一点。那么骗子的行径又缘何不断得逞呢？
　　金融市场基本上就是零和游戏，谁都不可能天天撞大运中大奖，因此来说，做长线、短线都不可能使股票的涨幅差距数倍之多。若想达到高回报，那就只剩一种可能，就是每次选股都能百发百中，那就更不可能了。学过概率的人都知道，当投掷一枚硬币时，连续5次猜中就属于小概率事件；那就还有两大赚钱的可能，一是有内幕消息（但这样的炒股是犯法的）；最后只剩一个可能，这些人都是神仙（知道股Shi下一秒的波动）！难道神仙也玩儿股票？是不是在天上太寂寞了？
　　如果说麦道夫是用先诱以厚利，再吸引人们掏钱的手法所败露的庞氏骗局，那么艾伦·斯坦福则是以名人光环，来吸引大众上当受骗的诈骗犯。
　　提到“斯坦福”这个姓氏，很多人会想起美国著名的高校斯坦福大学，这也是艾伦·斯坦福往自己脸上贴金的重要砝码。艾伦·斯坦福原本和斯坦福大学毫无关联，为了与斯坦福大学搭上关系，他一方面向外界宣称他与斯坦福大学的创始人——利兰·斯坦福是远房亲戚；另一方面又利用金钱来“攀亲”：出钱资助利兰·斯坦福大厦的重建工程。
　　经过艾伦·斯坦福如此这般的操作，人们便在斯坦福大学的网站上看到了他与众议院议长佩洛西拥抱，也有前总统克林顿当面称赞他的画面。艾伦·斯坦福借此自1995 年以来，便玩弄着与麦道夫相同的手法，号称他手下的“斯坦福银行”一年期的存款单，年收益率可高达摩根大通银行的3倍，每年的投资回报率固定在 10.3%至15.1%。
　　我有个刘姓朋友也是斯坦福大学毕业的，三年前通过校友会的介绍，将辛辛苦苦积蓄的50万美金交到了艾伦·斯坦福的手上，说好每年至少10.3%的利息，最快五年后便可加倍奉还。没想到金融海啸刮来了，艾伦·斯坦福东窗事发，老刘的50万美金人间蒸发。
　　谁能料到呢，智商如老刘这样的精英都上了斯坦福的套，那些听上去太美好的事情，就绝不可能是好事。然而，被麦道夫和斯坦福所骗之人哪一个不是精英，一般人他们根本不屑一顾。其实形形色色的骗子都有一个共通点：利用名人效应的光环和所谓“稳定的”投资回报率做诱饵。
　　只要翻开历史看看，你就会发现，几千年来，骗子犹如走马灯，大有“野火烧不尽，春风吹又生”的架势。而绝大多数骗子的骗术都很低劣，但总是有人上当受骗。看来我们不能总是怪骗子，因为贪婪和盲从这两种人类本性，时常占据上风使我们无法控制。普通百姓如此，所谓的精英天才又何尝不是如此呢？要怪只能怪人性太贪婪了。这也是最简单的供求关系，好些人有着听“神话”的需求，骗子就来满足这些人的需求，打造了一个又一个的“神话”，正所谓“一个愿打，一个愿挨”，两厢情愿罢了。充分验证了黑格尔的话：“人性千年不变，并且从不吸取教训。”
　　从麦道夫到艾氏、到华尔街，再进一步联想到全美国；从普通百姓到各县、各州，直至联邦政府和欧洲，以及所有采用相同金融模式的世界各国，大家全都拜倒在提前消费、借债消费的模式之下，在虚幻的财富泡沫盛宴之中狂欢，欠下了天文数字的巨额债务。试想，美国联邦政府高额的财政赤字——1.3万亿美元，充分暴露了发达国家的结构性财政问题：保持宽松的财政政策，忽视泡沫时期的财政改革。更为严重的是，财政赤字化已成为绝大多数发达国家的模式——货币在债务产生时被创造出来，各国央行的货币基础是通过政府大量发行短期和长期债券建立的；其在债务偿还时被销毁，由此形成了债务货币。
　　近年欧美暴露出来的债务危机，特别是近期欧洲债务危机，迫使欧洲央行2010年12月28日从欧元区商业银行提取了600亿欧元，用于冲销欧元区政府债券留下的大窟窿。欧洲央行购买欧元区成员国国债的规模也随之加大，购买对象无外乎欠债最多的“笨猪五国”——希腊、爱尔兰、西班牙、葡萄牙和意大利。与此同时，美国债务危机也将爆发。据华尔街分析师惠特尼的分析，2011年美国有超过100座城市将因为无法偿还巨额债务而面临破产。这不就是一个个金字塔庞氏骗局吗（只要没有后续资金，游戏就无法玩下去）？
　　这次金融危机使成千上万人失去了工作，造成几百万家庭破产而失去了家园，这是否也是报应呢？麦道夫的儿子受良心谴责备受煎熬，无颜活在世上，最后以自杀求解脱，抑或是代父赎罪。那么美国如此之大的庞氏骗局，最后将如何收场呢？我们只能拭目以待了！（待续）