AIG分拆友邦亚洲上市 融资或达50亿至100亿美元

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中新网5月19日电    致力进行重组及偿还债务的美国国际集团(AIG)，正式落实分拆友邦保险(AIA)在亚洲上市，并已委任黑石集团(Blackstone)为安排行。

    据香港《大公报》援引英国《金融时报》报道，预期新股集资行动最快明年首季进行，估计集资金额介乎50亿至100亿美元，而《路透社》估计集资额约40亿美元。上市后，AIG与AIA董事局与管理团队将会分开。

    据悉，友邦保险在亚洲市场营运已有90年，现有2万名员工及25万名从业员，销售产品涵盖人寿、意外、健康及退休等保险产品，另提供财富管理服务。截至去年底止，友邦保险的内涵价值(Embedded Value)约200亿美元，早于今年2月份，一度盛传中国人寿(02628)为洽售对象之一，有指放盘意向价介乎200至400亿美元。其后将亚太地区多家友邦保险企业并合，成立“友邦保险集团”，已令市场揣测为上市而铺路。

    事实上，友邦保险不但内含AIG大部人寿业务，以及集团估值最高的资产部门，更重要是友邦本身的业务及盈利能力，几乎未受到金融海啸所影响。分析员指出，友邦在亚洲市场增长非常强劲，尤其是东南亚市场。另外，以保单计算，在港市场排名首位，而在内地市场也是外资寿险之冠。  

    对于早期未能直接拆售资产，有分析认为基于涉及资产十分庞大，难以物色单一买家或财团收购，即使内地具有财力的潜在买家，但监于平保“错买”富通的惨痛经历，有关当局亦不敢轻易开绿灯。相反，透过分拆友邦上市，虽然套现资金规模远低于卖盘，但AIG仍可成为控股股东，友邦将继续向母公司提供盈利贡献，亦可平息变卖资产的反对声音，并能引述其它策略股东，以及保持友邦业务的持续及稳定性，对各方面均有利。


    然而，市况前景未明的情况下，仍然决定分拆上市集资，也揭示出AIG正面对资金需求压力，但仍可解释为管理层锐意削债的决心。分析员估计，AIG选择在亚洲上市，相信考虑到友邦业务主要集中在区内上市，而“友邦”品牌在市场上具一定认受性，而本港、新加坡及日本均是可选择的上市目的地，但由于友邦总部设于本港，故在港挂牌的机会亦相当高。

    自金融海啸爆发后，AIG股价至今累跌超过九成，并令其陷入破产边缘，美国政府四次拯救行动，合计提供高达1825亿美元贷款，但被揭巨额花红风波，引起各界的炮轰。集团行政总裁利迪表示，计划于未来三至五年内清还政府债务。 （责任编辑：刘鎏）