中金公司再次大幅做空 4天狂甩13亿元金融股

飞雪寒冰

12月4日，中金公司淮海中路营业部与申银万国上海新昌路“对倒”交易继续上演。大宗交易数据统计显示，QFII成员中金公司淮海中路营业部4个交易日75笔倒出3.45亿股筹码，成交额度达25.33亿元，占沪市近4日累计成交额的0.75%，抛单金融股资金达13.11亿元。中金公司上海淮海中路营业部是有名的QFII聚集地，这样连续集中抛售蓝筹股的行为值得投资者高度关注。中金公司上海淮海中路营业部抛单量创历史之最，那么，该QFII营业部为何疯狂抛售筹码，我们将对它们近几日的交易进行详细分析。

12月1日以来中金公司上海淮海中路、国泰君安总部、申银万国上海新昌路三大营业成为上交所大宗交易的“明星”，中金公司上海淮海中路上榜75次、国泰君安总部上榜37次、申银万国上海新昌路上榜38次。其中，1日和2日两天国泰君安总部累计接收中金公司淮海中路营业部抛单量2.18亿股，所用资金达15.30亿元；而近两日由申银万国上海新昌路接班国泰君安，累计接收中金公司淮海中路营业部抛单量1.27亿股，所用资金达10.03亿元。

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从每天详细的交易来看，12月1日，中金公司上海淮海中路向国泰君安总部抛出了1.42亿股的筹码，成交资金为8.54亿元；12月2日，中金公司上海淮海中路再次向国泰君安总部抛出了0.77亿股的筹码，成交资金为6.77亿元，交易额较1日减少1.77亿元，下降幅度为20.72%；12月3日，中金公司上海淮海中路向申银万国上海新昌路抛单量0.78亿股，成交资金为5.33亿元，交易额较2日减少1.44亿元，下降幅度为21.27%；12月4日中金公司上海淮海中路向申银万国上海新昌路抛单量0.49亿股，成交金额为4.69亿元，交易额较2日减少0.64亿元，下降幅度为18.76%。然而，12月1日沪市总成交额为532.49亿元，12月2日沪市总成交额为686.49亿元，较1日资金增加了154亿元，增幅为28.92%；12月3日沪市总成交额为908.32亿元，较2日资金增加了221.83亿元，增幅为32.32%；12月4日沪市总成交额为1258.17亿元，较3日资金增加了349.85亿元，增幅为38.52%。通过对比发现，中金公司上海淮海中路在大宗交易抛单出现逐日下降的态势，平均每日以20%的下降幅度逐渐减少。从另一个则面看，近4个交易日沪市成交额度逐日以30%的速度增加，资金量由1日的500多亿元增加到4日的1258.17亿元，资金增加近136.28%，这说明了机构投资者调仓正是时机。

有市场人士惊呼道，中金公司的QFII又要胜利大逃亡。11月初，中金公司席位在反弹高点曾有大举抛售记录。对照中金公司淮海中路营业部公开市场买卖数据发现，其大宗交易卖出股票的同时，也在同时买入同类甚至同只股票，如民生银行[4.33 0.93%]。但从民生银行走势上看，11月24日以后卖出，至今已经累计浮亏4%，不可能有获利空间。这不符合QFII的一贯风格，即便是抄底失败，也无通过大宗交易集中卖出股票的必要。大宗交易记录赫然记录着，就是国泰君安总部分37笔，吞下了15.3亿元的筹码，申银万国上海新昌路38笔，吞下了10.03亿元的筹码。

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据TOPVIEW数据显示，12月1日，中金公司上海淮海中路买入资金为0.76亿元，卖出资金10.11亿元，净卖出9.35亿元；而国泰君安营业同日买入资金达8.85亿元，卖出资金0.51亿元，净买入资金为8.34亿元。中金公司上海淮海中路卖出的筹码均由国泰君安营业总部收走。

12月1日以来，中金公司上海淮海中路共卖出41只股票，这些股票均属于上证50成份股。在行业方面，金融行业被QFII卖出15只股票，交通运输行业被QFII卖出5只股票，建筑建材和采掘两大行业各被QFII卖出4只股票，有色金属行业被QFII卖出3只股票，交运设备、化工、黑色金属和公用事业四个行业各被QFII卖出2只股票。其中，抛单股票成交额最大的前五名分别是中信证券[21.59 0.37%]、招商银行[13.00 1.17%]、民生银行、工商银行[3.98 0.51%]和中国联通[5.79 2.48%]，大宗交易成交额分别为24780.01万元、14826.11万元、14736.78万元、14702.06万元和12118.32万元，前四名均属金融股；除了这几只股票的成交额超过了1亿元，还有大唐发电[7.42 -1.20%]的大宗交易成交额也超1亿元，金融行业的股票成为中金公司上海淮海中路最大的抛单。

从二级市场来看，12月1日以来，上证指数上涨了6.97%，而中金公司上海淮海中路抛单平均涨幅为7.83%，全部跑赢指数，此类股票对股指的贡献不小。其中，中国平安[25.98 0.89%]、兖州煤业[9.73 0.93%]、中国船舶[42.08 0.33%]、江西铜业[11.97 -0.17%]、中国远洋[9.27 1.31%]、兴业银行[15.29 1.26%]、浦发银行[13.56 1.50%]、华夏银行[8.26 1.85%]、武钢股份[6.85 2.70%]、中煤能源[7.30 0.97%]、贵州茅台[113.55 0.51%]、上海汽车[6.37 0.00%]、招商银行等13只股票近4日累计涨幅均超10%。