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受美股收高等消息影响,周五沪深两市双双高开,煤炭、地产、有色金属等权重板块充当做多主力,锂电池、水泥、电子信息等题材板块集体活跃,股指早盘窄幅震荡,股指上攻有压力下调有支撑,多空相对均衡,临近午盘,股指在券商、石油等权重板块的快速拉升下走高,逼近年线。午后股指一度在煤炭、地产等权重板块拉动下震荡上升,之后股指冲高受压,股指横盘整理小幅下行,两市成交量较前一个交易日有所放大。截止收盘,沪指报2759.36点,跌2.72点,跌幅0.10%,成交1065亿元;深成指报12178.08点,涨67.15点,涨幅0.55%,成交831亿元。
分析人士表示,周五大盘窄幅振荡,成交量基本持平。大盘本周强势整理,目的仍是技术形态修复和洗盘。由于之前大盘在2735点一线整理了二周时间,因此大盘在目前位置继续振荡整理一周时间,也很正常。短线已经转势,30日线已经突破,目前上涨趋势的形成仅仅需要点时间而已,个股仍将活跃。
新股不在破发,甚至于IPO都的市盈率都开始上升,充分说明市场又开始得到投资者认可,大盘的重心也在逐步上移,相信这一趋势还将延续。然我们分析过,目前的市场还有许多分歧,市场反复震荡仍然不可避免,整个市场只能在震荡中上升。从下半年的可能走势分析,指数的反弹高度还得看政策脸色,尤其是三季度的货币政策,以及三季度末到四季度初的经济增长幅度。
谈及货币政策,我们可以从宏观和微观两个方面进行分析,宏观方面在于通货膨胀和经济增长,对于通胀问题,我们认为下半年的通胀会下降,但幅度还有待观察,能否下降到4%以内具有不确定性,而经济增长受制于企业消化库存影响,三季度的增长率可能进一步下滑,但可能在9%左右企稳,四季度再度回升。所以全年GDP增长率可能在9.5%至9.7%之间,对应的上市公司业绩增长在18.5%左右,整个市场的故障优势还是比较明显。微观方面,机关有保障房大规模开工,但不确定性在保障房能否真正全面启动。另外,银行面临一定金融系统风险,像云南的融资平台和福建的担保公司事件等。在这些金融系统风险有所暴露的情况下,货币政策若继续收紧,金融系统的问题会更多,反之至少可以暂时隐藏下来,以后怎样还不知晓。
面对货币政策面的不确定性,市场又面临一定估值修复需求,市场的炒作路径在哪儿呢?我们认为可选择比较明确的行业,或者上市公司进行操作。像昨天我们分析的保障房和大物流概念,另外我们还想加上一个比较确定的水利建设,虽然水利建设在下半年可能征服投资效果还不明显,但明年或将大幅增加,从提前布局的思路看,下半年将成为机构逐步布局的品种。 |
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