全国31地市"水泥煤炭价格差" 新疆价格再涨 静待CPI和限电逻辑博弈

scyo

数字水泥网:本周全国水泥市场价格环比上周继续大幅上涨,幅度为1.57%:
(1)湖南地区水泥价格受电荒影响价格大幅上涨,幅度60-80元/吨,高标号市场成交价格最高已到500元/吨,南方水泥出厂价格在480元/吨左右;
(2)广西地区近期天气较好,并且西江运输也已恢复,水泥价格随需求增加开始小幅回升,水泥上调10元/吨,熟料上调20元/吨。
(3)新疆地区仍然是受需求拉动价格持续大幅上涨,乌鲁木齐高标号价格涨至600元/吨左右,阿克苏地区价格涨至530元/吨,零售价格较工程价格还要高20-50元/吨;
(4)宁夏地区受前期的治理超载影响,前期仅是中小型价格上调20-30元/吨,5月1日起主导企业将价格一次性大幅上调,是继去年价格下跌以来的第一次回调,银川高标号价格到位450-460元/吨。
本周其他地区水泥价格继续保持平,至于部分地区限电的情况,针对水泥行业还没有出来具体的执行措施。
本周水泥煤炭价格差环比上涨1.9%:
(1)本周煤炭价格略有上升0.6%:秦皇岛价格5500和6000大卡上涨5元,全国31地市煤炭价格环比上周上涨0.6%、环比上月上涨4.5%,主要是天津煤炭价格上涨。
(2)本周水泥煤炭价格差环比上周上涨1.9%、环比上月上涨1.9%,主要是湖南、广西、新疆、宁夏水泥价格上涨所致,天津因煤炭价格上涨导致价格差环比回落。环比上月情况是31地市中4地市上涨、天津下降、其他地区持平。
上周休假了因为推无可推、推几乎木有人愿意买:一是因为涨幅过大K线图陡峭,尤其是用大智慧看K线图看更陡峭、用WIND看稍微平缓些(或许用WIND看K线图的稍微乐观些);二是ROE创新高后对周期性盈利担心上调弹性不足。部分心态是在高位买少了对净值影响意义不大,买多了在高山上心态压力大。股价顺势回调,我们一直认为回调是好的事情、是在积蓄下次行情的动能,这种下调应该是非趋势性的,因为大的供给逻辑未有变化。
今年2月因披露CPI好于预期再次启动,近期披露3月CPI受压制短期回落。2季度CPI和限电仍将决定行情,但行业发源地供给端逻辑仍未有发生变化,未来两年边际为正两年看多逻辑未变。
短期回调是好事有助于新资金介入。2季度建议首配新疆天山股份和青松建化,供给端为海螺、华新、江西水泥、巢东股份,冀东水泥、亚泰集团、塔牌集团、金隅股份、祁连山、赛马实业等。