“馅饼”式陷阱频发 市场惊现新兴套利模式

dalilandy

“天上掉下大馅饼，砸出一个大陷阱！”
针对近期不少个股频频出现疑似“送红包”的现象，某私募人士的说法十分诙谐却一针见血。
疑似“送红包”现象骤然升温
据《每日经济新闻》记者粗略统计，9月6日以来的短短四个交易日，市场已经出现了多达5次疑似“送红包”现象，这个数字接近去年全年的总和。9月6日，昌九生化[9.20 -1.29%](600228，收盘价9.22元)、天地源[5.27 -3.30%](600665，收盘价5.47元)都出现过瞬间大幅打压，盘中突然以跌停价成交，瞬间又回升的“秒杀”现象。而仅仅相隔一日，9月8日，时代万恒[12.44 7.33%]、中润投资[5.84 -2.01%]等两只个股再度出现了类似现象；9月9日，道博股份[9.73 -4.14%](600136，收盘价10.52)也不例外。近几个月以来，只有大连热电[8.00 -2.91%](600719，收盘价8.19元)、中电广通[8.18 -4.22%](600764，收盘价8.43元)和湖南海利[7.65 -5.56%](600731，收盘价8.23元)等个股先后于6月30日、7月30日和8月12日出现几乎完全一致的盘面特征。这种现象曾被市场解读为重大利好前夕主力资金“送红包”或者老鼠仓行为。
然而，真的是“送红包”或老鼠仓吗？由于上述个股当日振幅普遍超过15%，市场交易公开信息给了一个基本的答案。
以昌九生化为例，当日买入前五名席位均为券商营业部，合计买入金额不足4000万元；但卖出前五名合计卖出金额接近8000万元，其中还包括两家合计卖出4500万元的机构席位。按照全天总成交金额2.57亿元计算，前五名累计卖出金额占总金额的30%左右。由此可见，资金出逃迹象非常明显，其他个股也出现了类似情况。
某券商分析师指出，现在谁还敢这么明目张胆地“送红包”？这很可能只是一种吸引眼球、营造做多气氛的假象，实际上是利用跟风盘实现快速出货。
知情人士详解新兴套利手段
某私募人士表示，这就是旧瓶装新酒，看似老鼠仓，实则是利用老鼠仓假象反向出货的一种新兴套利手段而已。同时，该人士还指出，由于某些个股存在各种朦胧的预期，一旦盘中出现异动，就难免不会吸引到各路资金的跟风。但并不是什么股票都可以这么操作的。
据上述人士吐露，可能遭遇“馅饼”式陷阱的个股至少必须具备三大特征：第一、存在某种朦胧预期，比如资产重组或资产注入；第二、实际流通盘一般不能太大，原则上不能超过1亿股；第三、近期成交清淡，表现温和，最后日成交金额不超过1亿元。
按照上述说法，仔细梳理了相关个股，记者发现确实完全吻合。
不过，该人士还进一步解释，由于目前市场行情低迷，题材炒作只是少数人的机会，以重组概念股为突袭目标，通过“送红包”假象实现短、平、快操作，已经成为一种新兴的获取市场超额收益的途径。具体操作手段为：一般都是提前一两个交易日建仓，然后在盘中以跌停价格对敲一两笔，就可以形成老鼠仓或送红包假象并引发关注该股的各路场外资金蜂拥而入，实现相对高位顺利兑现筹码。
“大多数重组概念股的筹码集中度是很高的。但被这么一折腾过后，势必会导致筹码快速分散，随后的几个交易日一般都会出现不同程度的调整，短线追涨的风险还是非常明显的。”上述人士补充道。