区域和股票投资

入主中原

做股票投资，可能有人会发现一个现象：有些地方老出不了牛股，投资这些地方的股票，要么总也不涨，要么坐过山车。比如东北、西北、湖北等地，出长期大牛的土壤似乎很不肥沃，最奇怪的是上海也很少出产牛股。虽然这个现象不是绝对规律，而且相信有些地方正在改变。但在买这些地区的股票时往往心里还是会多一分警惕，是不是被人忽悠了，买了也怕坐过山车。
今年虽然大盘不好，但有一个投资的线索就是区域经济，虽然开始这是一个概念，但大半年下来，区域的消费类公司却明显跑赢同行也跑赢大盘，而且从半年报看，这些公司的业绩大都好于预期。这还不算完，如果统计一下中小板和创业板，大家会发现，上市公司更多地出产于几个区域：如深圳、北京、浙江、广东等。那么投资者要不要考虑区域的因素呢？比如要投资工程机械，投资长沙的两个公司比投资其余地方的公司回报要高很多。如果提高到商业理论上分析，原因还是有的，叫产业簇群。大致意思是，一个企业会比较孤独，更多同类企业扎堆，一方面可以形成产业链减少成本，另一方面互相近距离竞争，有利于人才的培养和交流。
中国公司大量市场化上市已经开始，这种市场化的上市能否最终在地域上形成分工呢？比如美国在加州有硅谷，但西雅图也有微软、亚马逊。中国的硅谷会在北京中关村[9.11 -5.01%]还是深圳？中国最知名的两个互联网公司，腾讯在深圳，百度在中关村。至于西雅图，中国也有类似的候选城市。一个是杭州，阿里巴巴[14.74 -2.51%]和淘宝网公司所在地，另一个有可能的候选城市是成都，有成飞集团，电子和网络产业也相当发达。像北斗产业链目前比较领先的企业国腾电子[73.06 -5.06%]一上市就深受市场追捧。这两个城市也比较有意思，一个可能是中国最优雅的城市，所谓“浓妆淡抹总相宜”，一个可能是中国最悠闲的城市，不修边幅，总是喝茶搓麻将。但这两个城市都历史悠久、文化发达，像西雅图一样适宜生活。最终结果是什么现在谁也无法下结论，但有两点可能会引起大家的注意：一是上文提到的这些地方是目前新股总部较集中的城市；二是这些地方出产牛股的数量也名列前茅。