高盛再陷“欺诈门” 华尔街老店信誉扫地

梦久天长

被誉为美国华尔街赚钱高手的高盛集团因涉嫌在金融衍生品交易中欺诈投资者，１６日被美国证券交易委员会提起民事诉讼。遭起诉的还有高盛高管法布里斯·图尔。继“隐瞒门”后，“欺诈门”令高盛再度蒙羞。

　　根据这一诉讼，保尔森对冲基金公司２００７年向高盛支付约１５００万美元，让其设计并销售一种基于次贷业务的抵押担保债券（ＣＤＯ）。在交易中，高盛未向投资者披露保尔森对冲基金公司对该产品做空的“关键性信息”。

　　美国证交会执法部门主管罗伯特·库扎米在一项声明中表示，高盛的错误在于一方面允许一客户做空该金融产品，另一方面却向其他投资者承诺该产品是由独立客观的第三方推出的。他还表示，高盛的这一金融产品“新颖且复杂”，但其中的欺诈和利益冲突却“简单而老旧”。

　　据媒体披露，高盛在２００７年美国房地产市场已呈现跌势的情况下依然向投资者兜售这一金融衍生品，而保尔森对冲基金公司因判断准确美国房市泡沫破灭而大赚一笔。参与交易的两家欧洲银行损失则达１０亿美元。

　　这一事件立即引发股Shi恐慌情绪，高盛股价跌幅超过１２％，损失达１４２亿美元。截至１６日收盘，道琼斯３０种工业股票平均价格指数下跌超过１２０点，标准普尔５００种股票指数跌幅在１．５％以上。

　　麻省理工学院教授西蒙·约翰逊在接受媒体采访时说：“今天上午（这一事件公之于众）之前，许多人还认为高盛运作良好。该事件损害的是高盛的品牌和政治影响。我想，现阶段，没有人愿意和高盛扯上关系。”

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近段时间高盛负面消息不断。有媒体披露，美国高盛等华尔街大型金融机构对希腊债务危机负有重要责任。据称，高盛利用２００１年的一笔货币掉期交易帮助希腊政府隐瞒债务，加剧了希腊债务危机。

　　美国国会参议院银行委员会主席多德认为，大型金融机构为了私利，使公共危机扩大。他们的业务活动可能恶化了希腊债务危机。美国联邦储备委员会主席伯南克在国会作证时也表示，美联储打算审查高盛以及其他华尔街公司使用复杂投资工具在希腊债务违约中的投资问题。

　　“百年老店”高盛曾长期在客户中享有良好口碑。高盛高管离职后往往能在一些国家的财政部、央行和证券交易所居要职。但是，高盛等华尔街投资银行醉心于利用金融衍生品赚取高额回报以及金融监管部门失职，最终引爆次贷和金融危机，令华尔街信誉扫地。

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　　市场分析人士认为，针对高盛的法律诉讼是美国政府打击金融衍生品市场欺诈行为、加强金融监管工作的一部分。美国哥伦比亚大学证券法教授约翰·科菲说，在高盛事件上，美国证券交易委员会显得有些咄咄逼人。证交会就是想告诉外界，高盛这回错了。

　　目前，美国国会正在审议金融监管改革议案，涉及限制大银行冒险经营以及保护消费者等内容。奥巴马总统表示，这一议案应包括规范金融衍生品交易等内容，否则他将予以否决。

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美国华尔街巨头高盛集团１６日被指控涉嫌在销售次级抵押贷款业务金融衍生品时存在欺诈行为。消息传出后全球金融市场均受冲击，分析人士认为，这是金融危机爆发以来美国政府相关机构首次针对投资银行等金融机构的次贷衍生品交易提起诉讼，案件影响深远。

　　美国证券交易委员会当天向纽约南区联邦法院提起民事诉讼，指控高盛及其资深副总裁法布里斯·图尔涉嫌在金融衍生品交易中欺诈投资者。根据这一诉讼，保尔森对冲基金公司２００７年向高盛支付约１５００万美元，让其设计并销售一种基于次贷业务的抵押担保债券（ＣＤＯ）。在交易中，高盛未向投资者披露保尔森对冲基金公司对该产品做空的“关键性信息”。

　　美国证交会说，在此项交易中，投资者蒙受超过１０亿美元的损失。

　　由于高盛是美国投行业“老大”，这起法律诉讼被认为是美国政府打击金融危机期间金融衍生品欺诈的一次关键行动。金融市场当天反应剧烈，用于衡量市场信心的芝加哥期权交易所恐慌指数ＶＩＸ急升１５．５％，全球股Shi普跌，原油、黄金等商品期货下挫，投资者避险情绪升温，美元大幅走强。

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作为反击，高盛１６日连续发表两份声明，表示对美国证交会“在法律上和事实上完全没有依据”的指控表示“失望”，同时提出，高盛本身在这项交易中损失９０００万美元，并且在交易过程中已经做出详尽的信息披露。

　　目前针对此案前景业内人士意见不一。在纽约执业多年、熟悉房贷市场的房地产律师谈天行对新华社记者说，此案涉及高盛一边向投资人兜售金融产品，一边让有利益冲突的对冲基金“做空”这一金融产品，为牟取暴利而置投资者利益于不顾，

　　谈天行表示，此次执法再次显示了美国证交会以及相关执法部门整顿华尔街的决心，从长远来看有利于华尔街金融公司业务规范化和市场秩序化，有利于提升民众对华尔街及其金融产品的信心。

　　他说，如果证交会在案件调查中有新发现，例如有证据证明高盛或相关涉案人员涉嫌恶意或者故意进行误导信息操作，不排除其他执法部门的介入，甚至有提出刑事诉讼的可能。

　　不过，前美林著名分析师、美国商业内幕网创始人亨利·布洛杰特发表评论文章说，美国证交会证据不足，未来证交会与高盛很有可能达成和解，高盛会“破财消灾”，支付数亿美元了事。