谁是最赚钱的基金：基金三年业绩榜单全揭晓

白鹤

谁是最赚钱的基金：基金三年业绩榜单全揭晓

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2008-01-08 07:22  来源：理财周刊
　　文章提要： 10年光阴，基金行业从封闭式基金起步，直至2007年末，基金资产总规模已突破3.3万亿元，基金开户数达到1.1亿户，基金数量达到367只。最近3年，在基金业发展最迅速的日子里，几百只基金如百舸争流，既比速度又比高度，但收益率高与低之间相差悬殊。在牛市里，或许赚钱并不难，但要成为“最赚钱”可就不容易了。我们将通过数据分析和记者点评来告诉你，谁才是最赚钱的基金？


　　时间是检验基金最好的工具。10年光阴，基金行业从封闭式基金起步到发展壮大，一些优秀的基金开始在长跑中脱颖而出。最近3年，在基金业发展最迅速的日子里，几百只基金如百舸争流，既比速度又比高度，但收益率高与低之间相差悬殊。在牛市里，或许赚钱并不难，但要成为“最赚钱”可就不容易了。我们将通过数据分析和记者点评来告诉你，谁才是最赚钱的基金？


　　时间是检验基金最好的工具，时间也是投资基金最重要的伙伴。10年光阴，基金行业从封闭式基金起步，直至2007年末，基金资产总规模已突破3.3万亿元，基金开户数达到1.1亿个，基金数量达到367只，其中大部分基金的历史不超过3年。牛熊交替的2005、2006、2007三年中，基金竞争的格局已悄然变化，3年中跑得最快的基金——华夏大盘精选(行情,净值,基金吧)，3年收益率高达731.79%，而最慢的股票型基金，3年收益率仅177%。两级分化就此形成。该是时候对基金做个盘点了。


　　长跑基金脱颖而出


　　刚刚过去的2007年，基金再次交出一份令人满意的答卷。


　　统计数据显示，今年以来偏股型基金平均净值增长率达118.39%，与2006年旗鼓相当。其中，股票型基金平均净值增长率为108.87%，混合型基金平均净值增长率为102.65%。尽管四季度市场情况复杂，但纵观全年依然回报不菲。


　　2007年，有186只基金收益翻番，占所有基金数量的一半以上。其中1年收益最高的类型为封闭式基金，达到了170%(按照二级市场交易价格)。其次是指数型基金，平均收益达到140.47%。可比的30只债券基金，平均收益率也达到20.97%。所有基金中，仅4只QDII表现不尽人意，4只基金均处于亏损之中。


　　从更长期来看，基金的表现呈现出几个特征。其一，基金相对排名几乎年年“大换血”，“一年辉煌”的惯例难以打破。2006年的冠军景顺长城内需成长，2007年已“沦落”到100名开外。而2006年的前十名基金，除华夏大盘精选外，也已经全部换血。


　　其二，年年有黑马。2007年两匹黑马——中邮创业核心优选和东方精选(行情,净值,基金吧)相当激进，在所有基金中排名第2和第7。同时，兴业基金和光大保德信基金也由于较好的表现，2007年发展迅速。2006年的黑马则是上投摩根和景顺长城。小公司往往由于业绩突出，而获得极大的发展，基金公司之间的座次排位仍有相当悬念。


　　其三，长跑健将逐渐浮出水面。一些更注重长线投资和价值投资的基金，开始在长跑中逐渐胜出，比如华夏大盘精选、上投中国优势、上投阿尔法、富国天益等等。优秀基金在更长的时间期限中开始显山露水。


　　公司实力逐渐明朗


　　从2007年业绩来看，小型公司业绩明显居前。根据Wind资讯的统计，截至2007年末，54家基金公司旗下的204只偏股基金(包括股票型和配置型)拥有完整的2007年投资业绩，这204只基金自去年初以来净值增长率的平均值为120.8%，有22家基金公司的平均业绩超过业内总体水平。


　　其中中邮、光大保德信和巨田三家公司旗下偏股基金平均业绩分别达到191.51%、155.32%和146.13%，位居前三名，不过由于公司旗下基金数量较少，其业绩水平的代表性并不充分。相比之下，华夏、上投摩根、广发等11家基金公司值得关注，其平均投资业绩超过130%，同时这些公司旗下基金个数众多，客观上平均投资业绩也更具代表性，就研究实力和稳定性而言，往往比小型公司更胜一筹。