日银行业鲸吞海外资产盘点：走出失去的十年?

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　　当人们谈到日本银行业，提及频率最高的词汇莫过于“可悲”以及“失去的十年”。然而，曾在上世纪90年代陷入坏账泥潭不能自拔的日本银行业，如今却高调再次将触角伸长，自2007年次贷危机爆发至今，日本多家金融机构重祭海外收购和扩张大旗。
　　德国前驻日大使谢米格罗(HenrikSchmiegelow)接受本报记者采访时表示，日本银行业早已从“失去的十年”中走出来，“2002年福井俊彦就任日本央行行长，强化金融监管以及政府向银行提供资金支持,促成了银行业内的强弱合并、管理层的责任追究以及新旧管理层的替换,日本金融系统最终恢复了健康。”
　　恢复了元气后，日本金融机构按捺不住捡便宜货的欲望，频频出手。
　　次贷危机爆发后日本人在华尔街最早花的一笔钱是在2008年1月份。当月，日本瑞穗金融集团(Mizuho Financial Group)旗下的瑞穗实业银行用12亿美元购买美林（Merrill Lynch）可转换优质股票。
　　最吸引眼球的当属华尔街在2008年9月遭受重创时，日本雪中送炭，迅速达成的两笔股权交易。

　　三菱UFJ金融集团(Mitsubishi UFJ Financial Group)投资90亿美元，收购了摩根士丹利(Morgan Stanley)21%的股份；同期，野村证券(Nomura)吞下雷曼(Lehman Brothers)的亚欧及中东业务，耗资额数亿美元。
　　三井住友金融集团(Sumitomo Mitsui Financial Group)则于2009年5月出价54亿美元，从岌岌可危的花旗集团(Citigroup)手中买下了日兴证券(Nikko Cordial)及相关资产。
　　三菱东京UFJ银行行长、日本银行家协会会长永安胜则（Katsunori Nagayasu）毫不讳言三菱UFJ金融集团将乐于继续与海外金融机构进行合作或投资，而且日本大型金融机构的目标是具有国际竞争力的全能银行。
　　永安胜则的态度代表了日本银行家们的雄心壮志，这一次日本银行走出去的结果将是“壮志凌云”抑或是失败历史的重复呢？
　　大银行梦
　　当雷曼的标牌在日本等亚欧国家被野村替代之时，日本金融界人士欢欣雀跃和雷曼员工无声叹息形成了鲜明的对比，不过，进入2009年日本金融机构扩张的喜悦被现实的捉襟见肘给冲淡了。
　　4月份，野村爆出公司历史上最大亏损，2008财年的亏损额可能由上年度的678亿日元增至7000亿日元，并不得不以发行新股的方式筹集3000余亿日元的资金。
　　随后一个月中，日本三大银行集团——三菱日联金融集团、瑞穗集团和三井住友银行集团相继表示要推行规模庞大的融资计划，三大集团共融资需达390亿美元来帮助自身经营和发展。
　　日本金融机构如此缺钱主要有两大原因，一方面，全球金融危机中日本不可能独善其身，股价暴跌日本各家金融机构就损失巨大。据日本政府统计，2008年4月至2009年3月底，日本三大银行集团因股价缩水而蒙受的损失约合1320亿美元。另一方面，几家捡了海外便宜货的机构除了要支付购买价，还有相应的人工费用等大幅开支增加，例如野村收购雷曼之后收支表上多了约600亿日元的相关费用。
　　当然，现在要评价日本银行业在此次金融海啸中的成败功过为时尚早，至少目前来看，日本银行家们多多少少吸取了20年前折戟海外的教训。
　　“在1985年开始日本一些银行的规模逐渐跻身世界前列，所以我们想要变得更国际化更强大，但是在某些收购或并购业务中，并没有深思熟虑这笔交易为自身带来什么，只是抱着国际化的目的。”三井住友银行一位不愿透露姓名的高层人士表示。
　　该人士分析，现在日本银行业人士经历了一轮惨痛教训后已经足够成熟，“我们希望通过收购海外资产来增加自身的能力，而不是丰富自己的资产种类和区域分布。”他表示。
　　不久前接手花旗手中部分资产的三井住友金融集团旗下的主力就是三井住友银行，上述人士介绍称：“我们买到手的日兴证券是国内排名第三的证券经纪公司，这将使集团在国内市场的经营能力大大加强。这完全符合现在国内及世界金融行业的发展趋势。”
　　自1998年放开混业经营的禁令之后，日本的银行以金融控股公司的形式谋求向金融混业经营高级阶段转变。
　　“日本政府在2002年以来，也一直积极引导和支持银行业内的整合并购，并希望通过建立几家大型的金融集团，来稳定整个金融系统。”谢米格罗表示。
　　哥伦比亚大学商学院教授大卫·贝伊姆（David O. Beim）也指出：“混业经营的趋势不会逆转，全能型银行仍然会是世界金融市场的主角。”
　　由此不难理解，日本人欲打造大银行的梦想一定需要在投资银行上并驾齐驱。显然，在这一领域，欧美尤其是华尔街的实力首屈一指。
　　上述三井住友银行人士坦言：“在全球金融市场中有更大的话语权，或者竞争大宗的跨国交易，拥有国际范围的综合能力不可或缺。如果靠我们从零开始，时间是最大的成本。”
　　因此，据他透露，今后如果有合适的机会，集团很可能会继续争取海外投资银行相关业务和资产的投资、并购。
　　永安胜则的观点与此如出一辙，他对媒体表示拥有商业银行及投资银行业务能力是必需具备的竞争优势。