美财政部公布不良资产剥离计划细节

清水煮音

规模最高可达1万亿美元
美国财政部23日宣布，将利用政府和私人部门资金，设立一个“公共—私人投资项目”，购买金融机构“不良资产”，以促进信贷恢复流动。这个项目今后有扩大到一万亿美元的可能性。
根据声明，美国政府将通过从该国国会去年10月初通过的“问题资产解救计划”（TARP）总共7000亿美元的救助资金中，拿出750亿美元至1000亿美元购买银行不良资产。与此同时，美国政府将向私人投资者提供巨大支持来剥离银行不良资产，从而使本轮剥离的不良资产规模达到5000亿美元。此外，财政部声明还表示，该计划的规模将可能在“一段时间之后”翻番达到1万亿美元。
美国财政部将拿出本轮救助资金的半数投入到一项“遗留贷款计划”（Legacy Loans Program），而美国联邦储蓄保险公司（FDIC）则对该笔款项的实际使用实施监督，并为参加该项目的私人投资者进行最高可达出资额6倍的贷款担保。而剩余的一半资金将进入“遗留证券计划”（Legacy Securities Program），这部分资金将作为抵押贷款支持证券价格担保存在，以提高私人投资者对这部分已经停止交易的证券资产的信心。

与此同时，财政部还将通过与美联储合作推出的，原为购车、教育等消费贷款及美国小企业局担保贷款支持的AAA证券的购买者提供贷款的“短期资产担保证券贷款机制”（TALF），来扩大贷款规模；而财政部本身还将雇用5家投资管理公司，协助私人投资者和机构去买入不良资产。据了解，参与计划的私人投资者将被给予充足时间，来完成资金筹措和与财政部资金合理搭配的工作。
美国财政部表示：“本次救助计划要优于由美国银行业自身努力摆脱问题资产，或者由联邦政府直接购买的提议”，“因为根据日本此前的类似经历，由银行业独立处理不良资产将大大延长金融危机持续的时间”。