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标题: 金融学试题集锦 [打印本页]

作者: 林の声音 时间: 2006-4-14 01:37
标题: 金融学试题集锦
金融学试题集锦

各个院校的金融学试题都欢迎贴出来。禁止灌水，有什么问题另发帖子提出，谢谢合作。

这里是部分
03年联考试题
2002年西南财经大学货币金融学试题
2002年北师大金融学试题
2000年厦大金融学试题货币银行卷
2003年北大金融学试题
2000年复旦金融学试题
2002年人大金融学试题
2002金融联考试题
04年人大金融试题
04年金融联考试题
复旦历年试题（包含02~05金融联考试题）
2005五道口试题
2004五道口专业课试题及参考解答

作者: 林の声音 时间: 2006-4-14 01:38
03年联考试题,,一、选择题（2*10）,需求曲线的下降

03年联考试题

一、选择题（2*10）
需求曲线的下降时替代效应还是收入效应或是两者同时引起的。

垄断厂商的弹性是-2，成本20，收益是多少。A30 B10 C60

IS-LM曲线IS的左下方，LM的右下方区域的均衡，是利率上升还是收入增加。

SWIFT代表什么 A瑞士银行 B社会保障基金 C一个资产清算组织
世界银行金融电信协会
Society Worldwide Interbank Financial Telecommunication的缩写。
A group responsible for an electronic, interbank funds transfer system encompassing more than 1000 banks in 20 countries and

handling about 250 000 transactions per day.
一个负责银行间资金调度系统的团体,在世界20多个国家拥有1000多个银行,每天处理大约250 000宗业务。

下列那些会导致存款准备金的增加。A财政部存款 B外国存款 C流通中通货减少

鲍莫尔模型与下列那个参数无关 A利率 B偏好 C手续费

蒙代尔-弗莱明论述在固定利率下，资金完全流动是，货币政策和财政政策的有效性。

关于期货的合同表述不正确的是。

满足马歇尔-勒纳条前的前提。

二、名词解释（5*6）
边际产量
外部性
回购协议
准货币
非抛补利率评价
特里芬难题

三、简答（8*3）
1、gnp与gdp的区别
2、货币主义者为什么认为货币的需求对利率的弹性小
3、一国选择汇率制度需要考虑的主要因素

四、计算（8*3）
1、自由竞争厂商的产量、利润、市场有没有达到长期均衡.P=640 TC=240Q+20Q^2+Q^3
2、求活期存款货币乘数、M1货币乘数、存款准备金300亿,流通通货100亿,储蓄准备金比率,活期15% ,定期10%,现金漏损率25%,超额准备率5%,非居

民存款的比率50%
3、关于股票和买权的盈利性分析。共有9400美元，投资预期要涨的股票，现值94美元一股，也可购入买权，4.7美元，可购入20手，共2000股，三

个月后以95美元一股买入，问涨到什么价格投资买权更有益，你有什么建议。

五、论述（16*2+20）
1、凯恩斯主义，货币主义，理性预期学派对于失业与通货膨胀之间关系的论述的区别。
2、弹性论、货币论、吸收论论述贬值对国际收支均衡效应的影响。
3、利用货币政策传导机制的理论，解释我国自96年以来选择货币供应量作为中介目标所产生的效应并说说我国货币政策可选择的改革方向。

2002金融学（联考）试题
一．概念题（4*4）
1．货币需求函数
2．内源性融资
3．绝对购买力平价
4．丁伯根原则
二．简答：（8*4）
1．同业拆借市场主要有哪些交易？
2．主板市场和创业板市场有哪些区别？
3．简述资产市场说的主要内容
4．简述“托宾税”的含义，方案和实施条件
三．计算：（8*2）
1．某年物价指数为97，银行一年期利率为1.08%，实际利率是多少？
2．纽约外汇市场1英镑=2.2010/2.2015美元，伦敦外汇市场1英镑=2.2020/2.2025美元，（不考虑套汇成本），请问在此市场条件下该如何套汇？100万英镑的套汇利润是多少?
四．论述题：（18*2）
1．中央银行的资产业务规模为什么会影响货币供应量？
2．分析国际收支失衡时外汇缓冲政策和需求管理政策的利弊。

作者: 林の声音 时间: 2006-4-14 01:38
2002年西南财经大学货币金融学试题:

一、判断正误并说明理由：
1、被当作交换媒介的商品不一定是货币。
2、基础货币量等于原始存款量。
3、如果商业银行用现金贷款，则无法创造派生存款。
4、回购协议实质上是资金余缺双方的证券买卖交易。
5、证券投资基金有稳定证券市场的责任。
6、同业拆借实质上是金融机构超额准备金的调剂。

二、问答题：
1、为什么政策性金融机构可以促进资金流向政府希望发展的部门或产业？
2、比较分析企业的各种融资方式的优劣。
3、简述我国的货币层次以及M2所包含的内容。
4、商业银行资产负债综合管理的基本原理有哪些？
5、简述马克维茨的证券组合理论。

三、论述题：
如何认识和解决我国国有股上市流通的问题。

作者: 林の声音 时间: 2006-4-14 01:38
北京师范大学

2002年招收攻读硕士学位研究生入学考试试题

      专业：金融学                                                       科目代码：506

      研究方向：该专业各方向                                              考试科目：金融学

   一、名词解释（每题3分，共18分）

            1、直接金融

            2、股票价格指数

            3、银行控股公司

            4、利率平价说

            5、亚洲开发银行

            6、特里芬难题

   二、简述题（每题8分，共48分）

         1、简述金融监管的基本原则。

         2、简述20世纪70年代以来全球金融创新兴起的直接原因及其金融领域产生的深远影响。

         3、为什么在制定货币政策时必须要考虑“时滞”因素？

         4、简述购买力平价说的局限性。

         5、简述吸收理论如何说明贬值对吸收的直接影响。

         6、简述影响一国国际储备需求的因素。

   三、论述题（每题17分，共34分）

         1、试述加入WTO对我国银行业发展的影响。

         2、说明1980年以来人民币汇率变动对我国经济产生的影响。

作者: 林の声音 时间: 2006-4-14 01:38
厦大2000年硕士研究生入学考试金融学试题货币银行卷

招生专业：金融学考试课程：货币银行学

一、名词解释（每题3分，共9分）
1．金块本位制
2．贷款生产机构
3．货币供给调控机制

二、问答题（每题8分，共48分）
1．何谓货币的支付手段？货币的流通手段和支付手段有何区别？
2．简述消费信用的特点及作用。
3．简述资产管理公司的职能与利弊。
4．用供求曲线来说明信贷规模作为货币政策中介指标的有效性。
5．为什么说剑桥方程式与交易方程式是相同的？
6．比较国际收支调节理论中的吸收分析法和货币分析法。

三、论述题（第一题15分，第二、三题各14分，共43分）
1．阐述虚拟资本与真实资本的联系与区别。
2． 1999年诺贝尔经济学奖获得者的主要经济理论及其对我国的启示。
3．货币供应量是内生变量还是外生变量？请结合我国的实际，给予分析。

作者: 林の声音 时间: 2006-4-14 01:38
北京大学2003年硕士研究生入学考试试题
考试科目：经济学与金融学                考试时间：1月19日下午
招生专业：金融学                         研究方向：
试题：（注意：大案一律写在答题纸，否则不计分）

第一部份（共75分）
每道大题的总分相同，为15分。
1．我国利率市场化的条件是否已经具备？我国利率市场化的步骤是什么？应注意那些问题？
2． MicroPC是一家领先的internet-PC制造商。预期该公司每年将支付盈利的40％作为股利，并且预期该公司盈利留存部分的再投资率为每年20％。公司的资本成本为15％。
（a）该公司股票的市盈率为多少？
（b）如果该公司刚刚支付了今年的股利，每股股利为0.1元，请计算该公司股票的内在价值。
（c）如果对该公司新增投资可得20％的年收益率的估计是过高了，新的估计为15％，则该公司股价将会发生什么变化（以百分比表示）？
（d）如果资本成本增至16％，则该公司股价将会发生什么变化（以百分比表示）？
（e） “最近全球高科技股价的暴跌仅仅是因为投资者认识到他们过去对高科技行业的长期增长潜力估计过高”。请结合（c）和（d）的计算结果来谈谈你对这一观点的看法。
3．假设市场是完善（perfect）的，所有债券都是无风险的，无风险收益率为6％。已知A公司的价值为10000万元，公司债的价值为6000万元。发行在外的普通股400万股，公司的资产收益率（ROA）为9.6%。某投资者用3000元自己的资金，同时以无风险利率借入2000元资金，共计5000元购入A公司普通股股票。问。
（a） A公司普通股股票（权益）的期望收益率是多少？
（b）该投资者的投资组合的期望收益率是多少？
现在假设公司借入价值1000万元的新债，并用此收入向普通股股东支付每股2.5元的现金股利。问：
（c）支付现金股利后公司普通股（权益）的期望收益率是多少？
（d）如果该投资者用全部现金股利收入归还最初的部分借款，他的投资组合的期望收益率是多少？
4．在过去的4年中，我的共同基金的投资业绩每年都超过了市场指数的收益率。因此股票市场怎么可能是有效的？“请简单对这一说法做出评价。
5．某商业银行推出了一项新的一年期存款计划。如果上证综合指数再一年后高于1500点，则存款利率为10％；否则存款利率为0，而普通的一年期存款利率（相当于无风险利率）为3％。现在上证综合指数是1400点，上证综合指数的年波动率为25％。假设上证综合指数的所有组成股票在一年内都不分红，计算新的一年期存款计划的等价无风险收益率（certainty equivalent rate of return）?
(提示：Black-Scholes期权定价模型
   c=SN(d1)-Xexp(-rt)N(d2)
where d1=[ln(S/X)+(r+σ*σ/2)τ]/ στ^½ and d2=d1-στ^½
第二部份（共75分）
每道大题的总分相同，为15分。
6．某垄断企业由两个工厂构成，工厂Ⅰ的生产函数为y1=x1^αx2^(1-α),工厂Ⅱ的生产函数为y2=x1^βx2^(1-β)。其中x1和x2为两种要素的投入数量，α和β为常数。如果要素市场为完全竞争市场，r1和r2为两种要素的价格，则该企业的成本函数如何？
7．已知某企业的生产函数为f(x1,x2)=min{x1,x2}^(1/α),x1和x2为两种投入要素的数量，α  >0为常数。求出利润最大化的需求函数，供给函数和利润函数。讨论利润最大化时α必须满足的约束条件。
8．某垄断厂商生产的边际成本固定为5单位，即MC=5.该厂商面临的市场需求函数为Q(P)=53-P.
(a) 计算该厂商的利润最大化的价格，产量和利润以及垄断所带来的净福利损失。
现假定第二个厂商加入到这个市场。该厂商具有和第一个厂商相同的成本函数。假定两个厂商进行古尔诺竞争（Cournot competition）.
(b) 写出每个厂商最优的反应函数。
(c) 找出古尔诺均衡的产量水平。
(d) 市场的均衡价格是多少？计算每个厂商的利润。
(e) 如果每个厂商进行贝特兰竞争（Bertrand competition）,那么市场的均衡价格是多少？
9．考虑一个纯交换经济，此经济只有两个消费者A和B，两种商品x和y。A和B的效用函数定义如下：
   Ua(Xa,Ya)=3Xa+5Ya                Ub(Xb,Yb)=9Xb+2Yb
这个经济的总禀赋为 Xa+Xb=10, Ya+Yb=10。
（a）请给出完全竞争均衡的定义。
（b）请给出Pareto最优配置的定义。
（c）请给出这个经济所有可能的Pareto最有配置。
（d）假如初始财富配置为A和B各拥有5单位的X和Y,X和Y的价格比为Px/Py当经济达到完全竞争均衡时，这个价格比例能否大于1？为什么？
（e）假如条件如上，这个价格比能否小于1？为什么？
10．有两个猎人以在公共猎场捕获兔子为生。猎场一共有1000只兔子。每个猎人面临的选择是决定捕获兔子的速率ri(i=1,2).猎人i的净效用取决于兔子捕获量qi和捕获的速率ri,即

                        ui=4qi+50ri-ri*ri
其中qi=1000ri/(r1+r2).
(a) 如果两位猎人能够达成一个最有的捕获率，那么它等于多少？
(b) 如果每个猎人各自决策，那么他们选择的捕获率将是多少？请简要解释为什么猎人各自决策的结果和(a)得到的结果会存在差异。
(c) 上述问题在经济学上被称为“共有地悲剧”（The Tragedy of the Commons）。请用文字简要说明什么是共有地悲剧。另请列举一种解决该问题的办法，并简要说明你的办法发挥作用的条件和理由。

作者: 林の声音 时间: 2006-4-14 01:38
复旦金融试题

复旦大学2000年招收攻读硕士学位研究生入学考试试卷
报考专业：财政学金融学考试科目：金融学
一．填空（20分）
1．《中华人民共和国中国人民银行法》规定，我国货币政策目标为。
2．在中国人民银行的资产中，占很大的比重，是我国基础货币吞吐的主要渠道和调节贷款流向的重要手段。
3．利率的变动引起公众财富的增减，进而影响私人消费开支的变动，这称为利率的
效应。
4．60年代，美联储为了改善国际收支和促进经济增长，在公开市场*作中实行“扭曲*作”，** 期公债，购入期公债。
5．目前我国各银行开办的活期储蓄存款，从货币银行学理论来看，是西方银行的存款。
6．凯恩斯的利率---投机理论认为，人们预期利率上升，社会对货币的需求。
7．中央银行业务*作情况集中反映在一定时期的资产负债表上。中央银行可以通过调整
，影响，间接调节实现对金融宏观调控。
8．偿债率是指。
9．欧洲货币市场的利率体系的基础是。
10．劳尔森---梅茨勒效应认为，贬值引起的自主性吸收的变动趋势是（增，减）。
11．在固定以及浮动汇率制下，都存在的自动调整机制是与利率机制。
12．BP曲线越平坦，就意味着资金流动度越。
13．货币论认为，本国国民收入增长会使本国货币（升值或贬值）。
14．偏好即期消费的国家，在当期应该追求的经常帐户余额是。
16．流出美国的美元超过美国黄金储备的余额被称为。
17．金本位制下的内外均衡实现机制是。
二．名词解释（20分）
1．金融衍生工具
2．信贷承诺与信贷限额
3．内源融资
4．国际投资头寸
5．对冲基金
6．托宾税
三。简答题（20分）
1．当资金不完全流动时，固定汇率制下的财政，货币政策效力如何？
2．货币供给外生性和内生性的争论有什么政策含义？
四．论述题（30分）
1．请分析1992年以来中国宏观经济的内外均衡关系，并论述在当前形势下，应如何通过有效的政策措施实现我国经济的内外均衡。
2．金融创新指的是什么？为什么创新活动形成一种趋势？从经济发展的角度来看，创新的积极意义何在，同时带来哪些问题？

作者: 林の声音 时间: 2006-4-14 01:38
中国人民大学2002年硕士入学考试金融学试题
货币银行:
－名词解释
货币市场互助基金　最后的贷款者　不动产信用控制　国际金融公司
二简述
1如何理解股份有限公司存在是以信用普遍发展为前提？
2如何理解储蓄的利率弹性？
3居民进行资产选择所要考虑的因素
4金融创新对金融制度和金融业务的影响
三论述
1从体制高度剖析＂我国货币供给存在倒逼机制＂这一流行说法(笔者注:不要以为此题简单
,如果你能分析出是"顺逼"而不是倒逼来,可以拿高分,泛泛而谈我想分不会高)
2运用所学原理，结合我国实际谈你对中央银行运用公开市场操作所需构建之环境的看法

综合考试
一名词解释
资本成本　资产证券化　债权头寸
资本和金融项目　托宾税　保险深度
二问答题
1保险经营中如何防止逆向选择和道德风险的产生
2简述促进商业银行中间业务发展的动因
3简述有效市场理论对企业融资的决策意义
三论述
1试举出最近国际金融市场三次最有影响的并购案例，并分析对金融业的影响
2结合我国商业银行经营现状试述银证合作意义与现存问题

作者: 林の声音 时间: 2006-4-14 01:38
2002金融联考试题
一、概念题（4分*4）
1．货币需求函数
2．内源性融资
3．绝对购买力平价
4．丁伯根原则
二、简述题（8分*4）
1．简述同业拆借市场的主要交易
2．简述主板市场和创业板市场的主要区别
3．简述资产市场说的主要内容
4．简述“托宾税”方案及其意义和实施条件
三、计算题（8分*2）
1．其年物价指标为97，同期银行1年期存款利率为1.08%.此时实际利率是多少?
2．假定,在同一时间里,英镑兑美元的汇率在纽约市场上为1英镑=2.2010、2015美元,在伦敦市场上为1英镑=2.2020、2025美元.请问在这种市场行情下(不考虑套汇成本)如何套汇,100万英镑交易额的套汇利润为多少?
四、论述题（18分*2）
1．为什么说中央银行的资产业务规模会影响其货币供应量？
2．试分析调节国际收支失衡的外汇缓冲政策和需求管理政策的利弊。

作者: 林の声音 时间: 2006-4-14 01:39
中国人民大学2004年金融学、保险学试题
西经部分

1，简答
(1)，为什么时间范围（如长期与短期）对宏观经济学如此重要？试举例说明。
(2)，试用IS-LM模型解释财政政策和货币政策配合有效发挥作用的原理．
(3)，在一国发生严重的通货紧缩的情况下该国居民的边际消费倾向的变动特征如何？为什么？
(4)，什么是短期的菲利普斯曲线？其移动的原因是什么？对失业和通货膨胀有什么影响？

二，指出下面效用函数中那些符合凸的无差异曲线的条件
（1）U（X，Y）=2X+5Y
（2）U（X，Y）=（XY）^1/2 (注：XY的1/2次方）
（3）U（X，Y）=MIN（X，Y）
并且依据（3）给出因Ｘ价格变化引起Ｘ需求变化而进行分解的斯勒茨基方程．说明收入效应和替代效应．

三，如果国家要队竞争行业中一家厂商售价为５元的产品征收２０％的销售税
（1）厂商的成本曲线将发生何种变化？
（2）这家厂商的价格,产出,利润在短期内会发生什么变化
（3）在长期内，（２）中的三项指标又会出现哪些变化．

四、近年来，我国政府逐步推行最低工资制度，本题意在分析这一政策的效果。劳动力供给曲线为：
L=10*W，需求曲线：L=60-10*W。w为工资率（元／每小时）
求：
（1）没有政府干预下的工资率和就业水平（单位：千万人/年）。
（2）实行最低工资率为4时的就业人数如何变动？
（3）如果政府不规定最低工资，改为对每个就业者支付1元的补贴，这时的就业水平是多少？均衡工资率又发生什么变化．

货币银行学部分

1，阐明利率对投资影响的作用机制，以及在不同企业投资中的利率弹性差异．
2，结合我国实际，谈谈对证券二级市场功能的理解
3，怎样理解实行职能分工体制的西方商业银行走向全能化经营的主要原因和途径．
4，分析通货膨胀对资产结构的调整效应．
5，货币供应量能否作为货币政策中介指标的理论论证要点何在？
6，阐明汇率决定理论中的金融资产论之内涵及其局限性．

公司财务部分

1，叙述投资决策中主要采用贴现现金流量指标而非会计利润指标的理由．
2，某上市公司的财务指标如下：流动比例＝0.77,速动比例＝0.35,净营运资本＝－1.３亿，简析该公司财务状况。
3，请简要比较公司投资决策中的净现值原则（npvrule）和回收期原则（payback　period　rule）
4，分析有效市场假说对于公司财务管理的意义。
5，有一家只有普通权益资本的电力公司，股东要求的回报率为12%，公司息税前利润为5000，000元，每年保持不变．税后利润公司以现金红利全部支付股东．公司所得税为33%。（14分）
求：
（1）公司的市场价值。（2分）
（2）若公司发行20，000，000元利率为6%的永久性债券回购部分股票，回购后公司的市场价值。（3分）
（3）若公司发行债券导致的财务困境成本增加6500，000元，公司举债是否值得？（3分）
（4）负债后的公司成本（精确到小数点后两位）。（6分）

保险学

1。共同海损分摊的原则
2。代为追偿和委付比较
3。保险市场的要素
4。保险资金运用的意义
5。金融服务一体化在我国的趋势

保险法

1。造成保险金不给付受益人而作为被保险人遗产处理的几种可能
2。投保人，被保险人，受益人的哪三种行为会造成保险公司收回赔偿给付
3。保险代理人的法律地位
4。保险公司设立要有哪些条件，最低资本金要求是多少
5。新保险法对保险公司业务经营范围做出哪些新的变动

作者: 林の声音 时间: 2006-4-14 01:39
2004年金融学硕士研究生招生联考“金融学基础”试题

一、       多项选择题（每题有1个或多个答案，每题2分，共20分）
⒈当吉芬物品的价格上升时，应该有（　　）
A替代效应为正值，收入效应为负值，且前者的作用小于后者
B替代效应为负值，收入效应为正值，且前者的作用小于后者
C替代效应为负值，收入效应为正值，且前者的作用大于后者
D替代效应为正值，收入效应为负值，且前者的作用大于后者
⒉如果商品X对于商品Y的边际替代率MRSxy　小于X和Y的价格之比Px/Py，则（  ）
A该消费者获得了最大效用
B该消费者应增加X消费，减少Y消费
C该消费者应减少X消费，增加Y消费
D该消费者未获得最大效用
⒊如果中央银行向公众大量购买政府债券，它的意图是（　　）
A增加商业银行存入中央银行的存款
B减少商业银行的贷款总额
C提高利息率水平
D通过增加商业银行贷款扩大货币供给量，以达到降低利率刺激投资的目的
⒋无公司税时的MM理论有结论（　　）
A假定市场无交易成本
B有杠杆企业的价值等于无杠杆企业的价值
C个人与企业可以以相同的利率负债
D公司证券持有者不会因为资本结构的改变而改变总风险
⒌马科维茨投资组合理论的假设条件有（　　）
A证券市场是有效的
B存在一种无风险资产，投资者可以不受限制地借入和贷出
C投资者都是风险规避的
D投资者在期望收益率和风险的基础上选择投资组合
⒍根据货币主义汇率理论，下列各项中可能导致本币汇率下降的有（　　）
A本国相对于外国的名义货币供应量增加
B本国相对于外国的实际国民收入减少
C本国相对于外国的实际利率下降
D本国相对于外国的预期通胀率下降
⒎下列对购买力平价叙述正确的是（　　）
A购买力平价是从货币数量角度对汇率进行分析的
B购买力平价在汇率理论中处于基础的地位，并为实证检验所支持
C购买力平价认为实际汇率是始终不变的
D购买力平价认为货币之间的兑换比率取决于各自具有的购买力的对比
⒏套汇是外汇市场上的主要交易之一，其性质是（　　）
A保值性的　B投机性的　C盈利性的　D既是保值的，又是投机的
⒐总需求曲线向下倾斜的原因是（　　）
A随着价格水平的下降，居民的实际财富下降，他们将增加消费
B随着价格水平的下降，居民的实际财富增加，他们将增加消费
C随着价格水平的上升，居民的实际财富下降，他们将增加消费
D随着价格水平的上升，居民的实际财富上升，他们将减少消费
⒑普通股股东享有的权利主要有（　　）
A公司重大决策的参与权　　B选择管理者　　C有优先剩余资产分配权　D优先配股权
二、       名词解释（每题5分，共30分）
　⒈科斯定理　⒉自动稳定器　⒊票据发行便利　⒋有效汇率　⒌格雷欣法则　　
⒍巴塞尔协议
三、       简述题（每题8分，共24分）
　⒈简述挤出效应及影响其大小的因素。
⒉简述影响国际储备需求数量的主要因素。
⒊证券回购协议与证券抵押贷款有何不同？
四、       计算题（每题8分，共24分）
⒈假设一个垄断厂商面临的需求曲线为P＝10－2Q，成本函数为TC＝Q2＋4Q
⑴求利润极大时的产量、价格和利润
⑵如果政府企图对该厂商采取限价措施迫使其达到完全竞争行业所能达到的产量水平，则限价应为多少？此时该垄断厂商是否仍有利润？
⒉现有三年期国债俩种，分别按一年和半年付息方式发行，其面值为1000元，票面利率为6%，市场利率为8%，其发行价格分别是多少？
⒊假定某日市场上美元对人民币的即期汇率为1美元＝8.2人民币，美元6个月利率为年利4%，12个月利率为4.5%；人民币6个月利率为年利1.5%，12个月为2%。请根据上述资料计算美元对人民币6个月和12月的远期汇率。
五、论述题（前2题选答1题，18分，后3题选答2题，每题17分，共52分）
⒈试比较在完全竞争市场和垄断市场条件下的经济效率，并谈谈我国该如何制定反垄断政策。
⒉试述失业的类型及失业对社会的影响，并联系中国实际阐述相应的反失业政策。
⒊试述什么是货币政策的最终目标与中介目标，货币政策中介目标的标准是什么？并说明中央银行在制定货币政策时，能否同时确定货币供给目标和利率目标？
⒋在固定汇率和浮动汇率制下，国际收支顺差如何影响国内经济？应怎样进行政策调节？并联系实际谈谈你对人民币是否升值的看法。
⒌论述商业银行的经营原则和经营管理方法。并联系实际浅谈如何进一步建立我国现代商业银行的资产负债管理体系。

作者: 林の声音 时间: 2006-4-14 01:39
复旦大学1999年招收攻读硕士学位研究生入学考试试卷

报考专业：财政学（含：税收学）金融学（含：保险学）考试科目：金融学

一．填空题（20分）

1．根据国际收支平衡表的复式记帐原则。凡有利于国际收支平衡顺差增加或者逆差减少的
或均记入贷方。
2．如果商业银行浮动利率资产金额大于浮动利率负债金额，当市场利率上升时，该银行的利率将。
3．打卫。休莫关于国际收支调节的货币------价格机制，称为。
4．凯恩斯在“流动性偏好说”提出的因投机动机而产生的货币需求量与有关。
5．国际收支调节政策中的支出增减型政策与支出转换型政策的根本区别在于。
6．目前，大多数经济学家都认为应当根据来定义货币，确定货币供应量的范围。
7．实际汇率的含义有二种，一是以名义汇率减去通货膨胀率，二是以。
8．在当代，成为各国中央银行的基本职能。
在套利交易中，为规避两种货币远期汇率变动的汇率风险，通常将套利与同时进行。
10．在财政收支出现赤字时，财政部持有现金和在中央银行的存款倾向于减少，这会
基础货币。
11．中央银行为维持汇率稳定，被迫在外汇市场买入外汇时，会扩大基础货币供应量，通过在公开市场*出等额证券，基础货币回复到原来水平，这种*作方法称为。
12．决定货币替代的因素包括：本国货币的汇率，相对通货膨胀率和。
13．基础乘数表示的是与派生存款的倍数关系。
14．特里芬关于储备需求数量管理的比率法认为储备与年进口额的比率应该维持在。
15．在IMF的普通贷款中，最基本的两类贷款是储备部分贷款和。
16．如果以1950年各类商品价格总水平基数为100，测算出1994年的物价指数为286.2，这说明1950年到1994年物价总水平提高了。
17．1992年英镑和里拉危机后，欧洲货币体系将允许波动的幅度放大到中心汇率的上下
各。
18．货币派强调在整个货币政策传导机制上的直接效果。
19．资金缺口是指之间的差额。

二．名词解释（中文回答，20分）

1．Delor’s Report
2. The Shiftability Thoery
3. Overhang
4. Strategy of Conquest

三．简答题（20分）

1．请比较吸收分析法与货币分析法关于贬值效应的记述。
2．“货币供给新论”的主要观点是什么？与“旧论”比较，其新颖之处何在？

四．论述题（40分）

1．请分别运用购买力平价理论和利率平价理论分析下列人民币汇率问题：（1）1994年----1997年，人民币对由贬值和对外升值并存的现象；（2）1998年初到10月底，中国人民银行先后三次和两次下调美元和人民币利率，美联储9，10两月先后两次调整联邦基金利率。根据此，谈谈你对人民币兑美元的汇率走势。
2．一国货币当局投放基础货币的渠道主要有哪些？根据这些报道，分析基础货币的各项决定因素以及基础货币对货币供给的影响。

复旦大学2000年招收攻读硕士学位研究生入学考试试卷

报考专业：财政学金融学考试科目：金融学

一．填空（20分）

1．《中华人民共和国中国人民银行法》规定，我国货币政策目标为。
2．在中国人民银行的资产中，占很大的比重，是我国基础货币吞吐的主要渠道和调节贷款流向的重要手段。
3．利率的变动引起公众财富的增减，进而影响私人消费开支的变动，这称为利率的
效应。
4．60年代，美联储为了改善国际收支和促进经济增长，在公开市场*作中实行“扭曲*作”，** 期公债，购入期公债。
5．目前我国各银行开办的活期储蓄存款，从货币银行学理论来看，是西方银行的存款。
6．凯恩斯的利率---投机理论认为，人们预期利率上升，社会对货币的需求。
7．中央银行业务*作情况集中反映在一定时期的资产负债表上。中央银行可以通过调整
，影响，间接调节实现对金融宏观调控。
8．偿债率是指。
9．欧洲货币市场的利率体系的基础是。
10．劳尔森---梅茨勒效应认为，贬值引起的自主性吸收的变动趋势是（增，减）。
11．在固定以及浮动汇率制下，都存在的自动调整机制是与利率机制。
12．BP曲线越平坦，就意味着资金流动度越。
13．货币论认为，本国国民收入增长会使本国货币（升值或贬值）。
14．偏好即期消费的国家，在当期应该追求的经常帐户余额是。
16．流出美国的美元超过美国黄金储备的余额被称为。
17．金本位制下的内外均衡实现机制是。

二．名词解释（20分）

1．金融衍生工具
2．信贷承诺与信贷限额
3．内源融资
4．国际投资头寸
5．对冲基金
6．托宾税

三。简答题（20分）

1．当资金不完全流动时，固定汇率制下的财政，货币政策效力如何？
2．货币供给外生性和内生性的争论有什么政策含义？

四．论述题（30分）

1．请分析1992年以来中国宏观经济的内外均衡关系，并论述在当前形势下，应如何通过有效的政策措施实现我国经济的内外均衡。
2．金融创新指的是什么？为什么创新活动形成一种趋势？从经济发展的角度来看，创新的积极意义何在，同时带来哪些问题？

2002金融学（联考）试题
一．概念题（4*4）
1．货币需求函数
2．内源性融资
3．绝对购买力平价
4．丁伯根原则
二．简答：（8*4）
1．同业拆借市场主要有哪些交易？
2．主板市场和创业板市场有哪些区别？
3．简述资产市场说的主要内容
4．简述“托宾税”的含义，方案和实施条件
三．计算：（8*2）
1．某年物价指数为97，银行一年期利率为1.08%，实际利率是多少？
2．纽约外汇市场1英镑=2.2010/2.2015美元，伦敦外汇市场1英镑=2.2020/2.2025美元，（不考虑套汇成本），请问在此市场条件下该如何套汇？100万英镑的套汇利润是多少?
四．论述题：（18*2）
1．中央银行的资产业务规模为什么会影响货币供应量？
2．分析国际收支失衡时外汇缓冲政策和需求管理政策的利弊。

03年联考试题

一、选择题（2*10）
需求曲线的下降时替代效应还是收入效应或是两者同时引起的。

垄断厂商的弹性是-2，成本20，收益是多少。A30 B10 C60

IS-LM曲线IS的左下方，LM的右下方区域的均衡，是利率上升还是收入增加。

SWIFT代表什么 A瑞士银行 B社会保障基金 C一个资产清算组织
世界银行金融电信协会
Society Worldwide Interbank Financial Telecommunication的缩写。
A group responsible for an electronic, interbank funds transfer system encompassing more than 1000 banks in 20 countries and

handling about 250 000 transactions per day.
一个负责银行间资金调度系统的团体,在世界20多个国家拥有1000多个银行,每天处理大约250 000宗业务。

下列那些会导致存款准备金的增加。A财政部存款 B外国存款 C流通中通货减少

鲍莫尔模型与下列那个参数无关 A利率 B偏好 C手续费

蒙代尔-弗莱明论述在固定利率下，资金完全流动是，货币政策和财政政策的有效性。

关于期货的合同表述不正确的是。

满足马歇尔-勒纳条前的前提。

二、名词解释（5*6）
边际产量
外部性
回购协议
准货币
非抛补利率评价
特里芬难题

三、简答（8*3）
1、gnp与gdp的区别
2、货币主义者为什么认为货币的需求对利率的弹性小
3、一国选择汇率制度需要考虑的主要因素

四、计算（8*3）
1、自由竞争厂商的产量、利润、市场有没有达到长期均衡.P=640 TC=240Q+20Q^2+Q^3
2、求活期存款货币乘数、M1货币乘数、存款准备金300亿,流通通货100亿,储蓄准备金比率,活期15% ,定期10%,现金漏损率25%,超额准备率5%,非居

民存款的比率50%
3、关于股票和买权的盈利性分析。共有9400美元，投资预期要涨的股票，现值94美元一股，也可购入买权，4.7美元，可购入20手，共2000股，三

个月后以95美元一股买入，问涨到什么价格投资买权更有益，你有什么建议。

五、论述（16*2+20）
1、凯恩斯主义，货币主义，理性预期学派对于失业与通货膨胀之间关系的论述的区别。
2、弹性论、货币论、吸收论论述贬值对国际收支均衡效应的影响。
3、利用货币政策传导机制的理论，解释我国自96年以来选择货币供应量作为中介目标所产生的效应并说说我国货币政策可选择的改革方向。

复旦大学2004年金融联考真题

一、不定项选择（2分*10，略）

二、名词解释（5分*6）

科斯定理（微观）、自动稳定器（宏观）、格雷欣法则（货币银行）、票据发行便利（
国金）、有效汇率（国金）、巴塞尔协议（货币银行）

三、计算（8分*3）

1、完全垄断与完全竞争的均衡价格和均衡产量的比较计算（微观）
2、债券价格计算（04考纲样题原题、投资）
3、根据抛补利率评价原理计算远期汇率（国金）

四、简答（8分*3）

1、什么是挤出效应，影响因素（宏观）
2、影响国际储备量的因素（国金）
3、证券抵押贷款和证券抵押协议的区别（货币银行）
论述（前三个选作两个，16分*2；后两个选作一个，20分*1）
1、比较垄断和竞争的效率，联系实际论述我国反垄断的措施。（微观）
2、失业的类型、危害、治理措施，论述我国反失业的政策。（宏观）
3、什么是货币政策的最终目标、中介目标的选择标准、主要的中介目标，能否将货币
供给量和长期利率同时作为中介目标（宏观＋货币银行）
4、国际收支顺差对一国经济影响、论述我国当前人民币是否应该升值（国金）
5、商业银行经营管理的原则、方法，论述我国商业银行改革（货币银行）

2005年金融联考试题（完整版）

1.名词解释：

无差异曲线
三元悖论
买断式回购
卢卡斯批判
资产证券化
抛补的利率平价

2．选择题

（略）

3．简答题

1、简述微观经济学中一般均衡状态的含义和基本特征和基本性质

2、简述无套利定价思想，并举出一个例子来说明无套利定价思想在金融学
中的典型运用。

3、  2003年底，中国人民银行决定为香港银行试行办理个人人民币业务提供清算安排，香港银行可以提供的个人人民币业务的范围包括：人民币存款，兑换，汇款和银行卡业务。你认为这是否意味着香港已经成为一个标准的人民币离岸金融市场？

4．       计算题

1、一个关于需求曲线和供给曲线的题目
Q(d)=6-0.5P    Q(s)=3+p
当给粮食补贴0.5元/kg时，

（1）求平衡点的均衡价格和产量？
（2）这0.5元在消费者和生产者之间是如何分配的？
（3）国家给予的补贴财政经费为？

2. 一个关于债券利率，投资的问题两种债券A、B面值1000元，市场平均利率是10%，一年记一次复利。A债券的年利率为10%，一年付息一次，三年期。B债券年利率为8%一年付息两次，三年期的，而债券基金经理只想投资一年并预测市场利率会下降。但是实际市场利率不变。请给出你的建议？

3、是一道关于汇率，利率和汇水的问题.现在汇率是1英镑=1.6025-1.6035美圆。3个月后汇率升贴水为30—50点。英国利率为6%。美国为8%。投资者该如何操作？？？

5．论述题

1、  试述经济周期理论中的乘数—加速数原理及其政策含义，并对其加以评论。你认为我国20世纪90年代经济出现周期性波动的主要原因是什么？

2、  商业银行在经营过程中所面临的主要风险有哪些？试从巴塞尔协议的发展论述风险管理思想的主要演化轨迹。

3、  请运用米德冲突的原理分析我国当前的经济形势，你认为央行应该采取怎样的政策组合？同时相应分析我国已经采取的一些政策举措。

作者: 林の声音 时间: 2006-4-14 01:39
中国人民银行研究生部2005试题

问答题8*8 64分

1.系统性风险

2 正回购逆回购

3.央行独立性

4.真实商业周期

5.权责发生制和收付实现制

6.收益率曲线

7.结构性失业

8.会计的借贷法

简答题4*15 60分

1影响货币供给的因素

2凯恩思支出乘数中的投资与储蓄不相等是否与国民经济统计帐户上的投资等于储蓄矛盾,试分析

3零基预算法编制方法

4银监法监管机构的约束机制和责任追究机制的规定,试分析作用

三选做题26分

1.缓解人民币升值压力措施

2.稳健财政政策对金融的影响

作者: 林の声音 时间: 2006-4-14 01:39
五道口2004专业课试题及参考解答

简答：（只提供大体的大体思路）

Ø 在完全竞争市场中，分析供需弹性和税负转嫁的关系

分析思路：在微观经济学的市场理论出现以前的讨论都是建立在完全竞争市场假设的前提下的。对于税负的转嫁也即税负的分担在很大程度上是由供给与需求的力量决定的，税收负担更多地是落在了缺乏弹性的市场一方。弹性实际上是衡量当市场条件变得不利时，买者或买者离开市场的意愿。故可通过作图说明供需弹性的不同对税负转嫁的不同作用。在这一分析过程中要注意的是对买者征税和对卖者征税最终都是买者与卖者共同承担赋税，且各自承担额在两种情况下相同，故可先行假定为对买者征税或对卖者征税，而后分析供给方与需求方弹性变动下的税负转嫁变化，用图形说明比较直观。

Ø 试用逆向选择原理分析强制保险的必要性

分析思路：应该明确这里的强制保险是指的应该是银行等吸收存款的机构强制性参加存款保险。

逆向选择 (adverse selection) ：逆向选择“应该定义为信息不对称所造成市场资源配置扭曲的现象。以旧车市场为例，二手车市场应该率先成交质量较好的旧车，可实际上却是质量较次的旧车。因为，二手车市场按车的平均质量定价，质量较好的旧车，其质量高于价格，车主不愿意进入这个市场。而质量较差的旧车，其质量却低于价格，该市场就会充斥质量较差的旧车。旧车交易就不像一般的商品市场那样，交易的序列按质量由高向低排列，而是由低向高排列成交。如果买方知道旧车的价格高于它的质量，他们不买 “逆向选择”也就不会发生。如果旧车的出售者诚实得不想赚质量低于价格的差价，“逆向选择”同样不会发生。

存款人角度分析：

  在自由竞争及信息充分的条件下，风险较高的银行想要吸收存款只能向存款人提供更高的存款利率。而由于存款保险的存在，会使存款人过分依赖存款保险机构。此时，存款人可能将更多的注意力投向银行所能提供的利率而非银行的经营风险，从而有可能使享受全额或在一定额度以下全额赔偿的存款人及风险偏好的存款人倾向于选择利率较高从而风险较高的银行。

银行角度分析：

在自愿性存款保险方案的情况下，存款保险制度允许金融机构自愿加入和退出，并且对存在相同经营风险的金融机构的存款，征收相同比率的保费。则那些偏好风险因而风险更大的银行更愿意参保，而且为了避免其他银行“搭便车”，投保银行总是有动力增大资产风险；而同时对那些资产质量优良，经营稳健的金融机构而言，它们在存款保险中的收益和成本不对称，相当于为那些经营状况差的金融机构交纳保费。这样，这些稳健的金融机构就会不参加存款保险，已经加入的也会退出。如此一来，为了能够在紧急情况下有足够资金去补偿存款者，存款保险机构只能提高保费。这又导致次等稳健的金融机构退出存款保险，最终的结果是只有经营最差的风险最大的金融机构才会留在存款保险体系里。显然，由于巨大的金融机构倒闭的风险，这样一个保险体系是无法维持下去的。也就是说，如果存款保险制度设计不当，逆向选择的存在，将导致最稳健的金融机构首先从这一体系退出，最终造成存款保险体系的崩溃。

  鉴于目前我国银行以及居民风险意识较差，如果采取自愿投保方式，一些银行出于对保险成本的考虑，可能不愿参加存款保险，且可能造成居民过于依赖存款保险的倾向。因此，我国宜采取强制保险方式，所有符合条件的存款机构都必须参加

论述题：

Ø 分析GDP增长率和国民经济持续均衡发展的关系

分析思路：这是一个讨论经济的短期（即期）增长与长期发展的关系的问题.

背景：2004年政府工作报告中提出2004年的发展速度低于2003年的实际发展速度，而提出要搞好宏观调控，统筹兼顾，以人为本，努力提高农民收入，推动经济社会全面协调可持续发展。今年刚公布GDP的调控目标为约7%。对照去年在非典情况下9.1%的增长，这体现了中央政府发展思路的调整，即所谓“在科学发展观指导下的宏观调控”。应该说这是在过去几年经济快速增长的情况下，政府开始将眼光转向了这一快速增长的可持续性与国民经济整体均衡健康发展的长远大局。

在经济高速发展的同时，如何理性的看待中国经济成为一个重要的问题。经济社会转型至今，随着市场经济的深化，宏观经济日益显示出其运行的复杂性，可能刚刚还为通缩苦恼，一转眼，局部过热已迫在眉睫，而如果我们贸然抑制过热，转过年来很可能又要重新“启动经济”。因此如何对待GDP增长率数字大小与国民经济持续均衡发展也就成为一个关键问题。

讨论的切入点：GDP的高数字增长背后的经济质量问题，即高GDP增长率存在的问题：

1.收入差距拉大

2.资源、材料、粮食物资大量的低效消耗和白白浪费

3.产品积压、银行坏账、房地产泡沫等等问题。

如果目前涨价的上游产品能够被成功导向最终消费，则可能出现通胀，否则将造成中间产能过剩，形成长期通缩。

目标是如何在保证经济快速增长的同时，使得经济能实现长期均衡发展。

2004年考题参考解答

名词解释：

1．违约概率和违约损失率

背景：这是关于信用风险管理方面的一对概念，国内商业银行利用LGD来进行内部评级管理，进而以此为基础与外资银行展开竞争，这是在加入WTO后面临外资行竞争的一个很现实的问题，也是最近各商业银行研究的热点问题。当然也与巴塞尔新资本协议第三版修改意见稿的出炉有关

巴塞尔新资本协议的风险计量
在内部评级(IRB)法中，风险加权资产等于风险敞口(EAD)与风险权重的乘积。风险权重由违约概率(PD)、违约损失率(LGD)和期限(M)3个因素确定。违约概率（PD）是指未来一段时间内借款人发生违约的可能性；

所谓违约率（违约损失率），就是指债务人预期违约损失占风险资产敞口的百分比，即损失的严重程度。它在国际上有一个非常通用的英文缩写叫LGD（LossGiwenDefault）。影响LGD的因素很多，比如项目因素中，就包括债务类型、偿还顺序、抵押品等；公司因素中包含资本结构和相对偿还顺序；行业因素中，有形资产较少的行业如服务业，风险就大于有形资产密集型行业；宏观经济周期因素中，经济萧条期的风险就大于经济扩张期

违约概率、违约损失率与期限M参数调整一起计算出风险敞口的风险权重。 LGD的数据非常稀少，这种数据比较敏感，所以，一般银行要花起码5—6年的时间，才能收集到足够庞大的数据来计算LGD。中国银行业从现在开始就做这项工作，那么5—6年后，这些银行就可以利用LGD来进行内部评级管理，进而以此为基础与外资银行展开竞争

2．现金流的终值和现值

背景：公司理财的概念，强调货币现金流的时间价值。

基本思路：1：给出终值与现值的概念：在不同时点的货币现金流的等值折算

      2：给出计算公式

      3 ：影响因素：市场利率（或贴现率）大小的影响

3．合格境内投资者（QDII）

背景：这是当年与QFII,CDR一起出来的概念，同为推动中国资本账户开放的过渡措施。QFII实行后，中国金融高层开始致力于QDII的推行。40-50亿规模的社保基金已于近日成为中国“首家QDII”。随着人口老龄化速度的加快，社保金缺口问题日益严重，社保基金赴境外投资有利于其保值、增值。国务院已批准了全国社保基金投资境外资本市场的申请，首批４０亿到５０亿元规模的资金将首选香港。

可从三方面进行阐述

1：基本定义DII (国内机构投资者赴海外投资资格认定制度QUALIFIED DOMESTIC INSTITUTIONAL INVESTORS,QDII)制度由香港政府部门最早提出，是在外汇管制下内地资本市场对外开放的权宜之计，以容许在资本账项目未完全开放的情况下，国内投资者往海外资本市场进行投资的一种制度安排。最有可能的情况是,内地居民将所持外币通过基金管理公司投资港股，也即QDII将允许中国大陆的机构投资者购买香港上市股票并在可能的情况下购买其他地区的上市股票。

2：现实意义　

Ø       此举将使中国各家银行持有的1,511亿美元的外汇存款中的一部分找到另外的投资渠道，从而为放开中国资本市场打下一定的基础并帮助提振香港经济。

Ø       有利于推动内地券商走向国际市场，给有实力的内地券商更多的发展空间和积累国际业务经验的机会，促进内地券商做大做强

Ø       有利于引导国内居民通过正常渠道参与境外证券投资，减轻资本非法外逃的压力，将资本流出置于可监控的状态

3．可预见的风险：

1）QDII的推出将为资本摆脱中国严格的外汇管制开一个先例，这将导致资本账户可能出现的剧烈波动。

2）香港股市中的中国概念股，特别是与内地A股市场同质的H股，它们的市场价远比开放前的国内B股市场的股价还低，将对目前的沪深股市构成重大打击。对B股市场也会形成资金分流。

4．公司治理（作重点分析，注意其分析思路）

背景：目前金融领域改革毫无疑问成为整个社会经济改革的核心部分，而其中银行体系的改革将成为金融改革中最关键的部分，也是最难啃的一块骨头。但过去几年关于国有商业银行公司治理结构改革的探讨，基本上集中于产权制度的变更。诸如引入战略投资者，吸引民间资本进入，私募，上市等等，而忽视了如竞争问题、市场结构、创新问题、生产问题、技术水平、企业规模、法律框架等以及市场环境等更大范围内的一系列问题。多元化的产权结构、明晰的产权关系有利于公司内部治理机制以及公司控制权市场的约束机制发挥作用，但多元化的产权结构常常并不必然导致有效的公司治理结构。应当说，近年来我国商业银行展开的一系列改革，基本上就属于这种在产权变革未能有效实施之前的内部治理结构的变革，应该肯定这些改革取得了明显的效果，其集中体现就是：贷款增长率扭转了前几年长期持平甚至有所下滑的趋势持续上升，与此同时，银行的不良资产率普遍下降，经济效益普遍提高，内控机制有所增强。但也应看到这种绕开产权制度改革，单纯地进行有关隶属关系、利税分配、扩大企业自主经营权的改革存在根本性的制约，并不能从根本上解决问题，再加上沉重的历史包袱使得我国商业银行的改革举步维艰。这就是为什么过去一再向银行注资.但往往没过几年不良贷款又反弹的原因。对商业银行的改革产权改革是前提是关键，但这只是必要条件而非充分条件，在形成合理的股权结构以后，应该进行规范的公司制改组，建立起科学的法人治理结构，将商业银行改造成真正的现在商业银行，以最终解决银行所有权与经营权的分理问题及“两权”分离情况下的委托代理问题，有效提高银行经营效益。关注公司治理这一概念有利于从“产权决定论”的误区里跳出来。（大家可以看看《大败局》介绍了中国过去知名的民营企业的兴起与衰落的分析）

一：概念内涵：现代股份公司的治理结构是通过公司内部治理机制和外部治理机制来运行的。

Ø 内部治理机制通常包括大股东监督、董事会控制和经理代理权的争夺等。首先，股东通过股东大会行使股票权，来达到对公司的最终控制作用。在投票制的基础上，一些想夺取公司管理权的人（也包括股东），也可不必通过收购股份而是通过说服、联合其他股东，以争夺更多投票选举的方式取代在职管理者或改变公司的政策。投票制和在此基础上的经理代理权争夺，是股东行使控制权的基本形式；其次，由股东决定董事会的人选，特别是大股东进入董事会后，公司的控制权又延伸到董事会和间接通过董事会来进一步发挥对经理的控制作用，股东特别是大股东通过董事会进行控制和监督，是股东行使控制权的又一重要形式。上述内部控制机制主要是股东通过用手投票的形式来行使的，故又称为“用手投票”的控制机制。

Ø  外部治理机制通常包括产品市场、经理市场和资本市场的竞争，以及法律行政制度和社会舆论监督等。首先，在一种充分竞争环境中，企业间通过产品市场竞争会形成一种平均利润率和平均成本水平，将企业的实际利润率和实际成本水平与之进行比较，就可以获得有关企业实际经营状况的信息，从而企业投资者可以将它作为考核与监督经营者的一种充分信息指标.如果经营不善导致在市场竞争中失败和长期亏损，投资者出于自己的利益将替换现任经理人员，将企业重新拉回到盈利正常轨道上来；其次，在获得了有关企业经营状况的充分信息后，通过经理人市场的充分竞争，不仅可以通过公司股票价格的涨跌来为投资者了解企业实际经营状况提供低成本的信息渠道，而且可以通过证券市场的收购兼并机制和退出机制来惩罚那些能力低下和工作不努力的经营者，由于这种机制主要是通过证券市场上股东转让和抛售手中股票的形式来运行的，故又称为“用脚投票”的控制机制。

二：内在联系：公司治理的内部和外部机制不仅互补而且在一定程度上是相互替代的。

Ø       通过“用手投票“替换在位经理的决策常常建立在”用脚投票“的基础上；

Ø       一个有效的股票市场使对经理的直接控制变得较不重要，这就如同增加巡逻警察的力量可以减少监狱里的拥挤程度一样。

三：政策选择：在现实中，哪一种机制更为重要主要取决于公司治理模式的选择和股票市场的发达程度。

Ø       英美等国的公司治理结构主要使在加强市场规制以减少市场不完善行的条件下，通过发达的证券市场的“用脚投票”机制来进行公司治理；

Ø       德日等国的公司治理结构则主要是放松市场规制和混业经营限制的条件下，通过发挥银行和大股东在董事会中“用手投票”机制的积极作用来进行公司治理。

附：我们知道有三种企业组织形式，单人业主制、合伙制、股份公司制。前二者可以解决委托－代理的机会主义问题，但存在规模制约与持续经营的困难（单人业主制抗风险性弱，而合伙制则不论在价值上升或下跌时都可能出现***，如九头鸟和九头鹰）故而股份合作制是发展的方向，但股份合作制存在委托代理问题，如何处理股权人与经理人之间的利益制衡就是公司治理要解决的问题。

5．低档物品和吉芬物品（见高宏业教材）

Ø       先解释什么是低档物品：需求的收入弹性为负（将其与正常品作比较，作图说明）

Ø       再进一步解释吉芬物品：特殊的低档品（属于低档品，但其收入效应超过替代效应，从而总效应与价格同向）需求曲线向右上方倾斜

小结：对于双概念名词解释，最基本的其要注意每一个名词要解释到，但同时要注意两个名词之间的内在联系，如第一题的平行关系，和第五体的包含递进关系，如何将两个词贯通起来很重要。

6．保险合同中投保人和被保险人的义务

（查阅任意一本保险学的书应该都有的，这是一个记忆问题）当然要对投保人和被保险人这两个概念比较熟悉

投保人义务：1。投保人需按最大诚信原则履行如实告知的义务 2、按约定交纳保险费的义务

         3.契约成立后，事故发生前，危险增加通知义务。4.事故发生后之通知义务。

         5.变更或恢复效力之通知义务

被保险人的义务： 1。契约成立前告知义务。2.事故发生通知义务。3.防止损失扩大义务。4.准备索赔文件义务。5.保留损失现场义务。6.协助保险人对损失现场查勘义务。7.保留向第三人索赔权之义务。

7. 中央银行票据

背景：中央银行于2002年9月首度在公开市场业务中引入央行票据，于2003年12月第二次引入央行票据，引起了市场的广泛关注和猜测，两次发行都是为了解决正回购时手中现券不足的问题，为今后继续回笼货币创造条件。当然央行利用目前时机发行中央银行票据不排除有更深层次意义，即逐步向完善国债收益率曲线的目标迈进。

央行票据的定义：中央银行票据,是中央银行为调节商业银行超额准备金而向商业银行发行的短期债务凭证,其实质是中央银行债券。之所以叫"中央银行票据",是为了突出其短期性特点(从已发行的央行票据来看,期限最短的3个月,最长的也只有1年)。但央行票据与金融市场各发债主体发行的债券具有根本的区别:各发债主体发行的债券是一种筹集资金的手段,其目的是为了筹集资金,即增加可用资金；而中央银行发行的央行票据是中央银行调节基础货币的一项货币政策工具,目的是减少商业银行可贷资金量。商业银行在支付认购央行票据的款项后,其直接结果就是可贷资金量的减少。央行票据由中国人民银行在银行间市场通过中国人民银行债券发行系统发行,其发行的对象是公开市场业务一级交易商,目前公开市场业务一级交易商有43家,其成员均为商业银行。

意义：1、丰富公开市场业务操作工具,弥补公开市场操作的现券不足

2、为市场提供基准利率：国际上一般采用短期的国债收益率作为该国基准利率。但从我国的情况来看,财政部发行的国债绝大多数是三年期以上的,短期国债市场存量极少。债券市场的分割与不成熟等系列体制及操作规则方面的原因使得在财政部尚无法形成短期国债滚动发行制度的前提下,由央行发  行票据,在解决公开市场操作工具不足的同时,利用设置票据期限可以完善市场利率结构,形成市场基准利率。

3、推动货币市场的发展：目前,我国货币市场的工具很少,由于缺少短期的货币市场工具,众多机构投资者只能去追逐长期债券,带来债券市场的长期利率风险。央行票据的发行将改变货币市场基本没有短期工具的现状,为机构投资者灵活调剂手中的头寸、减轻短期资金压力提供重要工具。

8,  货币市场基金：

背景：在目前存款利率偏低、居民投资厌恶风险的情况下，货币市场基金有着强大的市场需求。近年来货币市场基金受到了银行和基金公司的共同广泛关注，并于2003年12月9日获得中国证监会的批文，标志着货币市场基金正式进入我国资本市场。该基金品种的推出，将有利于国内资本市场与货币市场的加速融合联动，有利于利率市场化的形成，对于中国金融市场和货币市场的发展有着相当重要的里程碑意义。目前商业银行与基金都在争取在货币市场基金市场有一番作为。

定义：投资于货币市场工具的基金

特点：货币市场基金具有低风险、高流动性等特性：　　
1、在安全性上，它投资于国家严格控制的货币市场上，各个机构之间的信用都有保障
2、在流动性上，由于货币市场是指一年内的投资市场，通过多种复杂的投资组合，基金管理是公司可以做到客户随时赎回随时有现金支付，手续的办理也优于其它的基金方式。
3、收益性方面，它要远比活期存款的利率为高。按目前的利率水平计算，大约是三倍的差距

意义：它可以吸引众多小额投资人的闲钱，把整个货币市场基金的参与者的数量放大，提高流动性，有助于形成真实的利率水平，推进利率市场化。进而也有利于货币政策的传导。

9,  国贸中倾销与反倾销：

Ø       倾销：倾销这一概念比较权威性定义是《关贸总协定》第6条第1款的规定：“一国产品以低于正常价值的价格进入另一国市场内，如因此对某一缔约国领土内已建立的某项工业造成实质性损害或产生实质性威胁，或者对某一国内工业的新建产生实质性阻碍”，且这种造成实质性的损害或威胁或阻碍必须与倾销有直接因果关系，则构成倾销。“低于正常价值进口"和"造成工业损害",构成产品倾销定义的两大要件。两个要件缺一不可.

Ø       反倾销：根据世贸组织的公平贸易原则，为了维护正常的公平的国际贸易秩序，保护国内产业，对出口贸易中的倾销行为进行DIZHI。但同时也要防止滥用“反倾销”的权利进行贸易保护，必须是满足以上构成倾销的要件在协调方可采取反倾销措施。

作者: 林の声音 时间: 2006-4-14 01:40
厦大2000年硕士研究生入学考试金融学试题货币银行卷

招生专业：金融学考试课程：货币银行学

一、名词解释（每题3分，共9分）
1．金块本位制
2．贷款生产机构
3．货币供给调控机制

二、问答题（每题8分，共48分）
1．何谓货币的支付手段？货币的流通手段和支付手段有何区别？
2．简述消费信用的特点及作用。
3．简述资产管理公司的职能与利弊。
4．用供求曲线来说明信贷规模作为货币政策中介指标的有效性。
5．为什么说剑桥方程式与交易方程式是相同的？
6．比较国际收支调节理论中的吸收分析法和货币分析法。

三、论述题（第一题15分，第二、三题各14分，共43分）
1．阐述虚拟资本与真实资本的联系与区别。
2． 1999年诺贝尔经济学奖获得者的主要经济理论及其对我国的启示。
3．货币供应量是内生变量还是外生变量？请结合我国的实际，给予分析。

作者: haofly 时间: 2006-4-19 13:43
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作者: rubby 时间: 2006-6-20 13:08
一般每年出的题应该变化不大吧

作者: fengshasha1986 时间: 2006-8-6 20:26
谢谢管理员!!!!

作者: wuli060105 时间: 2007-11-7 09:06
楼主辛苦啦
再次谢谢

作者: 佐佐夏 时间: 2008-4-7 18:41
谢谢，辛苦了~~~

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